🎯 [빅테크·반도체 급등으로 지수 사상 최고, 그러나 breadth 약화 지속] 미국 주가지수 선물 변동 제한적이나, 전일 빅테크 주도로 Nasdaq 100·Nasdaq Composite 사상 최고 마감. Magnificent Seven 강세, 반도체주는 5거래일 연속 상승. Meta의 MUSE(agentic) 신제품 기대가 AI 공급망 심리 개선으로 연결되며 AMD·Intel 등 칩 관련주에 수요 기대 반영. AMD 시가총액 1조 달러 돌파, 일간 10% 급등 언급. 상승 폭은 좁게 형성: S&P 500에서 신고가 종목 7개, 52주 신저가 30개로 ‘bad breadth’ 신호. NYSE 종목 중 200-day moving average 상회 비율 46%로 하락 추세 언급. SOX는 5일 연속 상승에도 6월 기록한 고점 대비 약 15% 낮은 수준. 9월 계절성 부진 우려 속에서도 하반월 반등 가능성 제기. 유가 5거래일 연속 하락(최근 1년 내 처음)으로 주식에 완화 요인. Saudi Aramco의 공급 여력 발언, 미국-이란 협상 진전 가능성 등 헤드라인이 유가 하락에 기여. 다만 정유 문제로 디젤·휘발유 가격 압박, 물류·기업 비용 부담 지적. 금리(yields)도 하락하며 위험자산에 일부 ‘숨통’ 요인. AI 중심 빅테크가 실적 성장을 견인해 왔으나, 연말로 갈수록 비AI 기업(‘S&P 499’)의 실적 기여 확대가 관건. 실적 성장률 피크 논쟁과 함께, 향후 동력으로 CapEx의 성과(ROI) 및 AI 수혜의 확산 여부가 핵심 변수로 부각. 🗣 Ryan Dietrich (Carson Group): 아직 9월이 조금 남아 있어 성급히 승리 선언할 시점 아니라는 점. 9월은 보통 부진하지만, 이번 9월은 나쁘지 않을 것이라는 발언. 9월 하반부에 상승이 나타날 것이라는 전망. 🗣 Peter Boockvar (Independent money manager; economist): 이 파티에 초대받은 사람이 더 많았으면 좋겠다.

⭐️ News of the Day

① Meta Muse AI 에이전트 앱스토어 1위 등극 — 금융·보험·여행 업종 대규모 매도세 촉발

Meta가 출시한 개인 AI 에이전트 앱 Muse가 Apple iOS 앱스토어 1위(무료 앱)로 올라서며 META 주가가 8% 이상 급등해 시가총액에 $2,000억 이상을 추가함. Muse는 질문 응답을 넘어 여행 예약·보험 비교 전환·금융거래를 자율적으로 실행하는 에이전트 기능으로 '소비자 관성(consumer inertia)에 의존하는 기업 모델'을 위협한다는 분석이 제기됨. 이에 S&P 500 금융 지수는 7월 이후 최저치로 후퇴했으며 JPMorgan(−3.4%)·Charles Schwab(−6.1%)·Allstate(−5.5%)·Royal Caribbean(−6.1%) 등 영향권 종목이 일제히 급락함.

② 나스닥, 사상 최고치 경신 — 유가 5거래일 연속 하락·이란 호르무즈 재개방 신호

나스닥 지수가 6월 이후 처음으로 장중·종가 모두 사상 최고치를 경신하며 Meta Muse AI 랠리와 반도체 강세가 기술주 전반을 견인함. 이란이 7일 내 호르무즈 해협 재개방 의사를 표명하고 사우디아라비아가 동서횡단 파이프라인 재가동을 준비 중이라는 보도가 공급 우려를 완화하며 WTI 유가가 5거래일 연속 하락, 달러 약세와 함께 금·은·구리 등 원자재 전반의 강세를 견인함. 유가 하락은 주택건설 비용 부담 완화 기대와 맞물려 주택건설 ETF(ITB +3.21%)의 강세로도 연결됨.

③ Berkshire Hathaway, Lennar 지분 $2.12억 추가 매입 — 주택건설 섹터 전반 급등

Berkshire Hathaway가 9월 17~21일 사이 Lennar 주식 270만 주 이상을 $2.12억에 추가 매입해 기존 $12억 포지션에서 약 10% 지분으로 확대한 Form 4가 장중 공시됨. 직전 분기 실적 부진(EPS $1.19 vs 예상 $1.28)과 연간 32% 하락에도 워런 버핏이 역발상 매입을 단행한 것으로 해석되어 LEN 주가가 6.4% 급등하고 DHI·PHM·NVR 등 주택건설 섹터 전반에 매수세가 유입됨. 유가 하락으로 인한 건축비 부담 완화 기대도 동시에 작용해 ITB +3.21%·XHB +2.53%로 이어짐.

④ Viking Therapeutics VKTX, VK2735 비만 치료 Phase II 연장 데이터 공개 — 주가 +35%

Viking Therapeutics가 GLP-1/GIP 이중 수용체 작용제 VK2735의 Phase II 연장 데이터를 공개하며 주가가 장전 30~38% 급등 후 +35.67% 마감함. 핵심 결과는 주 1회→격주 투여 전환 시 이전 체중 감소의 97% 유지(12주)로 복약 편의성을 획기적으로 개선했으며, 신규 17.5mg 주 1회 투여군은 33주 관찰에서 위약 대비 22% 체중 감소 달성·고원 현상 없음이 확인됨. Eli Lilly·Novo Nordisk와의 경쟁 구도에서 복약 편의성 우위가 입증되며 연말 Phase III 착수 계획이 XBI +2.30% 바이오 섹터 전반 강세를 견인함.

⑤ Royal Caribbean, 샌달스 리조트 $60억 인수 협상 — 역사상 최대 M&A에 주가 −6%

Royal Caribbean이 샌달스 리조트 50% 이상 지분을 약 $60억에 인수하는 협상이 임박했다는 보도가 나오면서 RCL 주가가 6.14% 급락함. 카리브해 20개 리조트를 보유한 샌달스 인수는 Royal Caribbean 역사상 최대 규모 M&A로, 투자자들이 대규모 자본 소진·육상 리조트 운영 통합 리스크·크루즈 본업 집중 전략 훼손을 우려함. Meta Muse AI 에이전트의 여행 자동화 위협이 여행서비스 섹터(−2.8%) 전반 하락과 맞물려 RCL에 대한 매도 압력을 가중시킴.

✅ 260922 미국 증시 Daily

⭐️ Market of the Day

1. 주요 지수 마감 및 장중 흐름

• Dow: -0.34% / S&P 500: 0.00% / Nasdaq: 0.81% / Russell 2000: 0.57%

Meta Muse AI 개인 에이전트가 Apple App Store 1위를 달성하며 META 주가가 8% 이상 급등하고 반도체·기술주 전반이 강세를 보이며 나스닥이 6월 이후 처음으로 사상 최고치를 경신했으나, Muse가 여행 예약·보험 비교·금융거래를 자율적으로 처리하는 것으로 확인되며 JPMorgan(−3.4%)·Allstate(−5.5%)·Charles Schwab(−6.1%)·Royal Caribbean(−6.1%) 등 '소비자 관성(consumer inertia)' 의존 업종이 급락해 다우(−0.34%)와 S&P(0.00%)는 혼조세에 그침. 이란이 7일 내 호르무즈 해협 재개방 의사를 시사하고 사우디아라비아가 동서횡단 파이프라인 재가동을 준비 중이라는 보도로 WTI 유가가 5거래일 연속 하락하며 달러 약세가 동반됨에 따라 금·은·구리 등 원자재 섹터가 3~5% 강세를 기록함. Berkshire Hathaway가 Lennar 주식을 $2.12억 추가 매입해 지분율을 약 10%로 확대한 것이 주택건설주 전반에 강력한 매수 신호로 작용했으며, 연준이 9월 16일 기준금리를 25bp 인상(3.75~4.00%)한 이후 매파적 기조가 유지되며 은행주에 추가 압박이 가해짐.

2. Trending Stocks

• CSCO (−4.50%): Piper Sandler 애널리스트가 목표주가를 $132에서 $125로 하향(Neutral 유지)하며 단독 매도세 유발; 나스닥 전반 강세 속 Arista·Ciena는 보합을 유지하며 Cisco만 단독 하락해 38% YTD 급등 후 차익실현 압력이 집중됨

• GME (+5.58%): CEO Ryan Cohen이 1,150,680주를 평균 $22.94에 자사주 $2,639만 규모 매입; 최근 1개월 30% 상승 흐름 속 내부자 강한 확신 신호로 시장이 반응, 부채 $14억 주식 전환 완료 후 흑자 전환 기대도 지지 작용

• INOD (+14.61%): 전 NSA 국장·미군사이버사령관 Michael Rogers 제독을 이사회에 영입; AI 데이터 정제 기업으로서 정부·국방 AI 계약 기대감이 부각됐으며 BWS Financial 매수 의견 목표주가 $140 유지, 분석가 평균 목표주가 $91.25

• IONQ (+0.57%): 2026년 매출 가이던스를 $280~290M에서 $450~460M으로 대폭 상향; 표준 CPU 기반 실시간 양자 오류 교정 디코더 구현 성공 발표로 양자컴퓨팅 상용화 가시성 제고, 상승폭은 제한적

• JAGX (+1190.64%): 9월 17일 1:15 역분할 실시 후 FDA 수수료 면제(fee waivers) 획득; 역분할 후 유통주식 수 급감에 따른 투기성 매수가 집중되며 급등, 시총 $10B 미만 극소형 바이오 종목으로 변동성 극대화

• JPM (−3.42%): Meta Muse AI 에이전트가 금융거래를 자율 처리하는 것으로 알려지며 은행 섹터 전반 매도세 촉발; 10년물 국채금리 5% 수준·평탄한 수익률 곡선이 NIM 압박으로 작용, QIA와의 $200억 파트너십 공시에도 시장 반응 부재

• KBH (+1.53%): 당일 Q3 실적 장후 발표 예정 속 Berkshire Hathaway의 Lennar 추가 매입 공시가 주택건설 섹터 전반에 매수세 유입; 유가 5거래일 연속 하락으로 건축 비용 부담 완화 기대 반영

• RCL (−6.14%): 샌달스 리조트 과반 지분 약 $60억에 인수 협상 임박 보도; 역사상 최대 규모 인수 추진에 따른 자본 소진 우려 및 육상 리조트 통합 리스크로 투자자 이탈, Meta Muse 여행 자동화 위협도 동시 압박

• VKTX (+35.67%): VK2735 Phase II 연장 데이터 발표 — 주 1회→격주 투여 전환 시 이전 감량의 97% 유지(12주 관찰); 17.5mg 주 1회 투여군은 33주 시점 위약 대비 22% 체중 감소 달성·고원 현상 없음; 연말 Phase III 착수 계획으로 복약 편의성 우위 부각

• XNDU (−21.57%): IPO 후 6개월 락업 만료로 약 2억5,500만 주가 공개 유통(기존 4,300만 주 대비 약 6배 물량 급증); 고평가 우려(P/S 약 118배)와 맞물려 급락, 수익 부재 양자컴퓨팅 스타트업 특성상 희석 압력 심각

3. 주요 ETF Top & Bottom

📈 상승 Top 10: UNG(천연가스) 5.85%, GDX(금광) 3.60%, ITB(건설) 3.21%, XHB(주택건설) 2.53%, SOXX(반도체) 2.40%, XBI(바이오) 2.30%, SMH(반도체) 1.92%, SLV(은) 1.84%, EWY(한국) 1.83%, URA(우라늄) 1.77% 📉 하락 Bottom 10: USO(유가) -2.75%, XLF(금융) -1.97%, XOP(석유생산) -1.70%, KBE(은행) -1.27%, KRE(지역은행) -1.11%, XLE(에너지) -1.09%, XLC(통신) -1.06%, ITA(방산) -0.99%, EWT(대만) -0.46%, TAN(태양광) -0.45%

[ETF 테마 요약]

이란의 호르무즈 재개방 시사 및 사우디 파이프라인 재가동 보도로 유가가 5거래일 연속 하락하며 USO −2.75%·XLE −1.09%·XOP −1.70% 등 에너지 ETF가 약세를 기록했고, 달러 약세가 동반되며 GDX(금광) +3.60%·SLV(은) +1.84%·URA(우라늄) +1.77% 등 원자재 ETF가 강세를 보임. Meta Muse AI 에이전트의 금융·보험 업무 자동화 우려가 XLF(금융) −1.97%·KBE(은행) −1.27%·KRE(지역은행) −1.11%를 동반 하락시켰으며, Cisco 급락 영향으로 XLC(통신) −1.06%도 약세를 기록함. Berkshire의 Lennar 추가 매입 공시가 주택건설 투자 심리를 자극해 ITB +3.21%·XHB +2.53%가 강세를 보였고, VKTX의 비만 치료제 호재로 바이오 전반의 XBI +2.30%가 상승함. Meta Muse 랠리와 AI 인프라 수혜 기대로 SOXX +2.40%·SMH +1.92%가 강세를 기록했으며 반도체 공급망 연계의 EWY(한국) +1.83%도 동조 상승함. 천연가스는 계절적 수요 증가와 재고 감소 우려로 유가와 별개로 UNG +5.85% 급등함.

⭐️ New Highs

신고가 종목 개수와 섹터 분포 분석 총 37개 종목이 신고가를 경신하며 전일 대비 비교적 안정적인 흐름을 지속. Technology 섹터가 14개 종목(37.8%)으로 1위를 차지하며 AMD, Apple, Crowdstrike 등 주요 대형주를 포함한 광범위한 상승세 확인. Healthcare 섹터가 13개 종목(35.1%)으로 근소한 차이로 2위를 기록하며 Moderna, Natera 등 바이오테크 중심의 강세 지속. Financial 섹터는 4개 종목(10.8%)으로 3위를 차지했으나 DigitalBridge의 상대거래량 8.02배 급증이 특기할 만한 변동성 신호. Technology와 Healthcare 양대 섹터가 전체의 72.9%를 차지하며 성장주 중심 랠리의 집중도 심화 양상.

거래량 및 달러거래대금 상위 종목 분석 AMD가 $17,596M으로 최대 거래대금을 기록했으나 -1.45% 갭다운 개장 후 반등하며 신고가 달성한 기술적 강세 패턴 확인. Apple은 $13,817M으로 2위를 차지했으나 상대거래량 0.77배로 기관 매집보다는 수급 소화 국면 시사. Moderna는 $4,382M으로 3위에 위치하며 -2.57% 갭다운에도 불구하고 신고가를 경신해 바이오테크 섹터 내 저가 매수 유입 해석 가능. Gap+Vol 플래그 종목이 전무한 점은 급격한 모멘텀 장세보다는 점진적 상승 추세 반영. Crowdstrike($2,231M)와 Twilio($1,176M)는 각각 사이버보안과 클라우드 통신 테마로 소프트웨어 하위섹터 내 자금 분산 배치 신호.

시가총액별 신고가 종목 특성 분석 대형주($50B+) 신고가는 Apple($4.96T), AMD($1.02T), Crowdstrike($256B), Cloudflare($125.6B), Moderna($72.9B), Natera($56.4B) 등 6개로 Technology와 Healthcare 중심 구성. 중소형주(<$50B)는 31개로 전체의 83.8%를 차지하며 Agilent($47.2B), Atlassian($47.8B) 등 mid-cap 성장주가 다수 포함. 평균 YTD 수익률 측면에서 Moderna(+519%), Natera(+390%), Twist Bioscience(+419%), 10x Genomics(+395%) 등 바이오테크 중소형주가 압도적 상승률 기록. 성장주 스타일이 신고가를 주도하며 배당주(Bank of Nova Scotia 0.28%) 비중은 극히 제한적. 대형주는 안정적 상승(Apple +24.97%, Cloudflare +79.05%)을 보인 반면 중소형주는 고변동성 고성장 패턴으로 차별화.

투자 시사점 및 모니터링 요소 전일 대비 Healthcare 섹터 내 바이오테크 종목의 집중도 증가는 FDA 승인 기대감 및 임상 결과 모멘텀 반영 해석. DigitalBridge의 상대거래량 8.02배 급등은 자산관리 섹터 내 특수 이벤트 발생 가능성 시사하며 단기 변동성 확대 요인. AMD와 Moderna의 갭다운 후 신고가 전환은 기술적 매수 타이밍 포착 관점에서 긍정적 신호이나, Gap+Vol 부재는 추세 지속력 검증 필요. 신규 대형주 진입 부재 및 중소형 성장주 집중 현상은 시장 확장성보다는 테마 로테이션 국면 시사. 향후 Technology 대형주의 실적 발표 시즌과 Healthcare 섹터 임상 데이터 공개 일정이 핵심 모니터링 포인트이며, 중소형 바이오테크의 고평가 리스크 관리가 필수 투자 과제.

«돈이 되는 주요 뉴스»

<<돈이 되는 주요 뉴스>>

① 뉴욕증시, 미·이란 협상 주시 속 혼조…나스닥 사상 최고치 미국과 이란의 협상 진행 상황을 지켜보는 가운데 기술주 강세가 이어지며 나스닥은 사상 최고치를 다시 경신했다.

② 美 반도체주 일제히 상승…마이크론 5%·SK하이닉스 ADR 3.45%↑ AI 메모리 수요 기대가 이어지며 마이크론과 SK하이닉스 ADR 등 주요 반도체주가 동반 상승했다.

③ 샌디스크 6% 급등…목표주가 2400달러 제시 로젠블랫은 샌디스크를 AI 시대의 구조적 수혜주로 평가하며 목표주가를 2400달러로 제시했다.

④ AI 투자 중심, 전력 시스템으로 이동…바이코 20% 폭등 AI 데이터센터 전력 효율화 수요가 확대되면서 전력 시스템 업체 바이코가 20% 급등했다.

⑤ 바이킹테라퓨틱스 35% 급등…비만치료제 임상 호조 비만 치료제 후보물질 VK2735가 우수한 임상 결과를 발표하며 주가가 35% 급등했다.

⑥ 트럼프 "경유 수출 제한 검토" 트럼프 행정부가 경유 수출 제한을 검토 중이라고 밝혔으며 일부 금지부터 전면 금지까지 다양한 방안을 논의하고 있는 것으로 전해졌다.

⑦ 트럼프, 유엔서 이란 강경 비판 트럼프 대통령이 유엔 총회에서 이란과 쿠바를 강하게 비판했고, 이란 대표단은 연설 도중 퇴장했다.

⑧ 미·이란, 유엔서 3시간 회담 양국 대표단이 유엔 본부에서 약 3시간 동안 회담을 진행했으며, 트럼프 대통령은 "아주 잘 됐다"고 평가했다.

⑨ 미·중 정상회담, 반도체 규제 향방 주목 미·중 정상회담 결과에 따라 반도체 규제 변화 가능성이 커지면서 삼성전자와 SK하이닉스의 투자심리에 중요한 변수로 부상했다.

⑩ 중국 MLCC 주문 폭증…AI용 고성능 제품 품귀 AI 서버 수요 확대 영향으로 중국 화창베이 유통시장에서 고성능 MLCC 주문이 급증하며 공급 부족 현상이 심화되고 있다.

⑪ 삼성전자, 내년 HBM4 세계 1위 전망 HBM4 시장에서 삼성전자가 점유율 1위를 차지할 것으로 예상되며, 범용 D램 공급 축소에 따른 가격 상승 기대도 커지고 있다.

⑫ 태양광, 美 전략산업 격상…정책 시행 전 관심 확대 미국이 태양광을 국가안보 전략산업으로 지정하면서 관련 정책 시행 이전이 투자 기회가 될 수 있다는 분석이 나왔다.

⑬ K-바이오, 중국 시장 공략 확대 중국 바이오 시장 성장세에 맞춰 국내 제약·바이오 기업들이 현지 시장 진출을 본격 확대하고 있다.

⑭ 삼성전자 주주환원 확대…코스피 배당 증가 기대 삼성전자의 대규모 주주환원 정책이 시행될 경우 코스피 전체 배당 규모도 최대 60% 증가할 수 있다는 전망이 제기됐다.

🧿 유안타 AI 미국 주식시장 마감시황(9/23) ［퀀트 신현용 (02-3770-3634)］ ［시황 이재원 (02-3770-5719)］ ━━━━━━━━━━━━━━━

🤖 AI 한줄평

AI가 두 얼굴을 보인 하루였습니다. 메모리·기술주가 나스닥을 사상 최고로 밀어올린 반면, 메타 뮤즈발 AI 위협에 금융주(XLF -1.97%)가 무너지며 지수는 방향을 잃었습니다.

━━━━━━━━━━━━━━━ 🔥 [1] 오늘의 핵심 이슈 5가지

1️⃣ 기술주 강세 vs 금융주 급락, 지수 혼조 마감 • 나스닥 사상 최고치 경신하며 +0.45% 마감, 반면 다우는 금융주 부진에 -0.36%, S&P 500은 -0.00%로 보합 마감 • 러셀2000 +0.51%로 중소형주 견조, MSCI 한국(EWY) +1.83%로 신흥국 강세 두드러짐

2️⃣ 국제유가 급락, WTI $90 하회 • 원유 공급 흐름 개선으로 WTI 원유 -6.19%, $89.85로 마감하며 $90선 하회 • 이란이 호르무즈 해협 재개방 조건 제시했다는 소식이 유가 하방 압력으로 작용

3️⃣ 연준 콜린스, 금리 인상 지지 발언 • 콜린스 총재가 최근 금리 인상을 지지했다며 인플레이션 위험이 여전히 높다고 경고 • 윌리엄스·펄리 등은 금리 통제 수단이 잘 작동하고 있다고 언급

4️⃣ 오픈AI·앤스로픽, 저가형 신모델 동시 공개 • 오픈AI가 GPT-6 Sol·GPT-6 Luna 출시, 앤스로픽은 클로드 오퍼스 5.5 공개 • AI 감속론 제기 이후 첫 신제품 출시로, 기술주 매수 심리 자극

5️⃣ 메타 뮤즈발 AI 위협에 금융주 타격 • 메타의 AI 에이전트 '뮤즈'가 앱스토어 상위권 장악, 자산운용·중개·보험 업종 잠식 우려 확산 • 뱅가드 지원 AI 위협까지 겹치며 JP모건, 찰스슈왑 등 은행주 전반에 매도 압력 가중

━━━━━━━━━━━━━━━ 💱 [2] 매크로 지표

• 美 2년물: 4.75% (-0.60bp)
• 美 10년물: 4.97% (+0.50bp)
• 美 30년물: 5.30% (+0.70bp)
• 달러인덱스: 100.53pt (+0.10%)
• 원/달러 환율: 1,354.82원 (-2.17%)
• WTI 원유: $89.85 (-6.19%)
• 금 선물: $4,396.20 (+0.28%)
• 구리 선물: $6.91 (+3.27%)
• 비트코인: $86,240.51 (-0.42%)

━━━━━━━━━━━━━━━ 📊 [3] 주요 지수 마감

📉 다우존스: 51,863.69 (-0.36%) 📈 나스닥: 27,244.28 (+0.45%) 📉 S&P 500: 7,764.64 (-0.00%) 📈 러셀2000: 2,889.92 (+0.51%)

📈 MSCI 전 세계(ACWI): $162.20 (+0.22%) 📈 MSCI 선진국(URTH): $210.02 (+0.15%) 📈 MSCI 신흥국(EEM): $69.10 (+0.39%) 📈 MSCI 한국(EWY): $192.62 (+1.83%)

━━━━━━━━━━━━━━━ 🔥 [4] 섹터별 성과 (S&P500 대비)

🟢 강세 TOP 3

• 소재(XLB) +1.65% (+1.65%p)
• 필수소비재(XLP) +0.99% (+0.99%p)
• 기술(XLK) +0.73% (+0.73%p)

🔴 약세 BOTTOM 3

• 금융(XLF) -1.97% (-1.97%p)
• 에너지(XLE) -1.09% (-1.09%p)
• 커뮤니케이션(XLC) -1.06% (-1.06%p)

━━━━━━━━━━━━━━━ 📌 [5] 특징 종목

🟢 상승 TOP 3

1. 샌디스크(SNDK) +6.82% └ NAND가 AI 추론 확산으로 범용 부품에서 핵심 부품으로 전환 중이라는 평가와 함께 로젠블랫 애널리스트의 목표가 대폭 상향. 매수 신호 발생.
2. 마이크론(MU) +5.00% └ AI 메모리 수요 강세 속 매수 신호 발생하며 실적 발표를 앞두고 조기 매수 진입점 돌파.
3. 암젠(AMGN) +4.34% └ 쇼그렌증후군 치료제 후보물질의 임상 3상 성공 소식에 헬스케어 섹터 강세와 함께 상승.

🔴 하락 TOP 3

1. 델 테크놀로지스(DELL) -4.59% └ 메모리 가격 상승이 소비자 PC 수요를 위축시킨다는 UBS 분석과 함께 저가 크롬북 확산에 따른 PC 마진 압박 우려 부각.
2. 시스코(CSCO) -4.50% └ 파이퍼 샌들러가 업종 성장 정점 우려를 제기하며 목표가 하향. 여름 사상 최고가 대비 매도 압력 확대.
3. JP모건(JPM) -3.42% └ 200억 달러 규모 QIA 파트너십 발표에도 뱅가드 지원 AI 위협과 메타 뮤즈발 금융업 잠식 우려에 은행주 동반 약세.

━━━━━━━━━━━━━━━ ※ 본 요약은 생성형 AI가 자동 생성한 정보로, 정확성, 완전성, 시의성이 보장되지 않으며 편향된 정보를 포함할 수 있습니다.

📌 09/22 미 증시 클로징 노트

나스닥 사상 최고 경신 — 미-이란 협상 기대에 유가·금리 하락 반면 금융주는 레버리지 규제 우려로 급락, 다우는 하락 마감

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📊 마감 지수 다우 -0.36% / 나스닥 +0.45% / S&P500 -0.00% 러셀2000 +0.51% / 필라델피아 반도체 +2.06%

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📝 3줄 요약

1. 이란의 호르무즈 재개방 제안과 사우디 송유관 재가동에 유가·금리가 하락, 나스닥은 사상 최고치 경신

2. 트럼프가 UN 연설에서 대이란 압박을 강조하며 장중 흔들렸으나, 이후 "오늘 이란과 3시간 회담했고 매우 잘됐다"고 언급하며 유가 하락 재확대

3. 다만 금융주가 급락. 제인스트리트 150억달러 손실을 계기로 비은행 트레이딩 업체의 레버리지 규제 가능성이 부각

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🔍 관전 포인트

【1】 미-이란 — 압박과 협상이 하루에 교차

[연설 전] ▸ 이란이 미국의 항만 봉쇄 해제 시 7일 이내 호르무즈 개방 가능하다고 제안 ▸ 루비오 국무장관도 성과 가능성이 있다면 협상에 열려 있다고 언급 ▸ 사우디가 동-서 송유관 재가동, 얀부항 원유 수출 재개 추진 → 유가 하락

[트럼프 UN 연설] ▸ 미국·이스라엘의 군사작전이 이란의 핵무장을 막았다고 주장 ▸ 각국에 이란의 완전한 경제적 고립 동참 요구 ▸ 협상 불발 시 강력한 군사력 사용 가능성 경고, 다만 중간선거 직후 합의 가능성도 언급 ▸ 그 외 : 우크라이나 종전 협상 지속, AI 규제보다 기술우위·성장 중시, ICC 비판 → 유가 하락폭 축소, 지수도 매물 소화

[장 후반] ▸ 트럼프 : "오늘도 이란과 대화했고 합의가 있을 것" ▸ 정상 회담 도중 미국과 이란이 3시간 회담을 했으며 매우 잘됐다고 언급 → 유가 하락 재확대, 지수 견조

💡 공개 발언은 압박, 실제로는 협상이 진행되는 이중 구도. 시장은 후자에 반응하는 중.

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【2】 금융주 급락 — 레버리지 규제가 온다면

[배경] ▸ 지난주 바클레이즈 컨퍼런스에서 제기된 3분기 실적 둔화 우려 재부각 ▸ 7월 AI 반도체 급락 과정에서 시츄에이셔널 펀드의 레버리지 포지션에서 대규모 손실·청산 발생 → 익스포저가 컸던 제인스트리트가 150억달러 손실

[규제 움직임] ▸ 연준·BoE가 대형 비은행 트레이딩 업체에 대한 대출·파생상품·프라임브로커리지 익스포저와 장중 리스크 관리 현황 제출 요구 ▸ SEC도 시츄에이셔널 거래 및 레버리지 사용 관련 자료 요구

💡 여기가 오늘 가장 중요한 대목. 핵심은 제인스트리트의 손실 자체가 아니라, 고레버리지 AI 투자 포지션의 급격한 청산이 대형 시장조성업체와 은행으로 전이될 수 있다는 거래상대방 리스크가 드러났다는 점.

감독이 강화되면 → 은행의 리스크 한도·증거금 관리가 보수적으로 변화 → 헤지펀드와 트레이딩 업체의 자금 운용 여력 축소 → 최근 수급의 힘이 강했던 AI 반도체의 유동성에도 영향을 줄 수 있음. 어제 콜옵션 급증으로 급등했던 종목들을 생각하면 주의해서 볼 흐름.

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【3】 메모리 — 구조적 공급부족 논리가 강화

▸ 스티펠 : 2027년 DRAM 출하량 증가가 15~20%에 그칠 전망인데, 수요를 충족하려면 40~50% 증가가 필요. 구조적 공급부족으로 가격 강세가 지속될 것 ▸ 로젠블랫 : AI 기반 NAND 수요 증가를 근거로 샌디스크 투자의견 매수, 목표주가 2,400달러 제시. AI 인프라로 스토리지가 시스템적으로 더 중요해졌다고 평가

▸ 마이크론 +5.00%, 샌디스크 +6.82%, 시게이트 +4.85%, 웨스턴디지털 +3.67%, SK하이닉스ADR +3.45%

💡 어제 CPU 쏠림으로 소외됐던 메모리가 하루 만에 주도주로 복귀. 30일 마이크론 실적을 앞두고 공급부족 논리가 다시 힘을 받는 국면.

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【4】 AI 서버 — 부품값 상승의 부메랑

▸ 시스코 -4.50% : AI 네트워크 장비 확대로 하드웨어 비중이 커지고 메모리 가격이 오르며 총마진이 66.3%로 전년 대비 2.1%p 하락. 여기에 ISE에서 실제 공격에 악용 중인 최고위험도 제로데이 취약점이 확인돼 긴급 패치 요구까지 겹침 ▸ 델 -4.59%, HP -2.76%, HP엔터 -1.17% ▸ 슈퍼마이크로 +0.83% : 하락했다가 개인 매수세로 상승 전환

💡 메모리 가격 급등이 메모리 업체에는 호재, 이를 사다 쓰는 서버·PC 업체에는 악재로 갈라지는 구도가 선명해짐. 칩 가격 상승에 따른 비용 증가와 공급 부족에 따른 납기 리스크가 동시에 부각.

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특징 종목

▲ 급등 바이킹테라퓨틱스 +35.67% : 비만치료제 VK2735 투여간격 연장 임상 결과 긍정적 샌디스크 +6.82% : 로젠블랫 목표가 2,400달러 모더나 +5.56% : 흑색종 3상 데이터가 ESMO 2026 최신연구 심포지엄에 선정 마이크론 +5.00% : 스티펠의 구조적 공급부족 전망 시게이트 +4.85%, 암젠 +4.34%(쇼그렌병 후기 임상)

▼ 급락 찰스스왑 -6.11% : 레버리지 규제 우려 올스테이트 -5.50% : 7월에 이어 8월에도 7.5억달러 재해 손실 델 -4.59% : 비용 증가 우려 확대 시스코 -4.50% : 마진 하락 + 제로데이 취약점 어도비 -4.52%, 아메리칸익스프레스 -4.36%

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섹터 체크

[메모리·스토리지] 오늘의 주도주 (위 참조)

[AI 반도체] 마벨테크 +1.94% : ECOC 2026에서 업계 최초 2나노 광인터커넥트 공개 인텔 +1.71%, AMD +1.34%(시총 1조달러 돌파 후 차익실현에도 뮤즈發 서버 CPU 수요 기대 지속) 엔비디아 +0.66%, 브로드컴 +0.52% → 미중 정상회담 기대도 저변에 작용

[AI 서버·네트워크] 비용 부담에 하락 (위 참조)

[대형 기술주] 애플 +0.23% : 아이폰 듀오 출시를 앞두고 사상 최고 경신 후 매물 소화 MS -0.72% : 오펜하이머가 Azure 성장 지속을 근거로 목표가 515 → 570달러 상향했으나, 소프트웨어 AI 우려에 하락 전환 메타 -0.63% : 전일 급등 후 매물 소화. 페이팔(+0.51%)이 뮤즈를 통한 쇼핑·결제를 발표하며 낙폭 제한 아마존 -1.34% : 무단 접근 및 자격 증명 문제를 이유로 메타 뮤즈의 구매를 차단했다는 소식 알파벳 -0.99% : 899달러 프리미엄 노트북 '구글북' 사전주문 개시에도 매물 소화 쇼피파이 +1.12% : 뮤즈 사용 언급으로 이틀 연속 상승

[소프트웨어] 에버그린 AI 충격 어도비 -4.52%, 인튜이트 -3.87%, 세일즈포스 -1.33% → 개인 맞춤형 재무·은퇴·투자·세금 자문을 제공하는 에버그린 AI 발표로 AI發 산업 혁신 우려 부각 팔란티어 +1.04%, 팔로알토 +0.76% : 사이버보안은 견조 오라클 +0.43%

[금융] 오늘 가장 부진 웰스파고 -3.92%, JP모건 -3.42%, BOA -3.04%, 모건스탠리 -2.88%, 골드만삭스 -1.03% 찰스스왑 -6.11%

[보험·자문] 에버그린 AI 여파 올스테이트 -5.50%, 프로그레시브 -2.50%, 트래블러스 -2.46% 아메리칸익스프레스 -4.36%, 아폴로 -2.94%, 블랙록 -2.17%

[자동차] 테슬라 +0.96% : 10/1 로드스터 기대 + 테슬라 배터리 시스템이 엔비디아 DSX Ready AI 팩토리 프로그램에 선정되어 에너지 제품이 엔비디아 AI 데이터센터 생태계에 통합 앨버말 +3.44% : 중국 탄산리튬 +2.53% GM -0.60% : 육군 보병분대차량 계약이 약 9.2억달러로 확대됐으나 수요 둔화 우려에 하락 전환

[우주·양자] 로켓랩 +2.99% : 스페이스X의 Falcon 9 축소가 중형 발사체 Neutron의 가격 결정력과 수요를 높일 수 있다는 기대 스페이스X +1.89% : 차세대 스타십 전환을 위해 Falcon 9 신규 rideshare 계약을 줄이고 2028년 이후 운용 축소 추진 아이온큐 +0.57% : 장 마감 후 일반 CPU 한 개로 실시간 양자 오류정정 디코더 개발·검증에 성공했다고 발표하며 시간외 +6%

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한국 증시 관련

MSCI 한국 ETF +1.83% (신흥지수 ETF +0.39%) 필라델피아 반도체 +2.06% / 러셀2000 +0.51% / 다우운송 -0.42% KOSPI 야간선물 +2.6% 달러/원 : 서울 환시 1,358.2원 / NDF 1개월물 1,358.3원

→ 메모리 3사 동반 급등(마이크론 +5.00%, 샌디스크 +6.82%, SK하이닉스ADR +3.45%)이 그대로 반영되는 구도. 야간선물 +2.6%로 강한 상승 기대. 다만 환율이 1,358원대로 올라선 점은 외국인 수급에 부담

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✅ 체크포인트

1. 비은행 레버리지 규제 점검 → AI 반도체 수급 유동성에 미치는 영향
2. 미-이란 3시간 회담 후속 → 실제 합의로 이어지는지
3. 9/24 미중 정상회담 및 국빈 만찬
4. 9/30 마이크론 실적 → 구조적 공급부족 논리의 검증
5. 메모리 가격 상승이 서버·PC 업체 마진을 추가로 압박하는지

[TIME Morning Brief 2026.09.23] S&P500 +0.00%, NASDAQ +0.45%, DOW -0.36% ■ 외교 이벤트 주목 속 지수 혼조…나스닥은 또 신고가 미 증시는 혼조 마감했지만 기술주는 강세. Nasdaq은 사상 최고치, 필라델피아 반도체지수도 +2.1% 오르며 AI·메모리 중심 상승세 지속. 전일 급등했던 Meta(-0.6%)의 Muse 효과는 다소 진정됐지만, Sandisk 강세와 AI 추론 수요 기대가 반도체 투자심리를 지지. WTI는 -2.0%로 5거래일 연속 하락하며 중동 외교 기대와 사우디 송유관 재가동을 반영. ** ■ Meta Muse 돌풍** Meta의 Muse가 출시 직후 미국 앱스토어 무료 앱 1위에 오르며 AI 랠리 지속. Shopify에 이어 PayPal도 Muse에서 바로 쇼핑·결제가 가능하도록 연동하면서 에이전트가 실제 거래까지 수행하는 단계로 확장. 반면 증권·자산관리·보험·여행·미디어 등 소비자의 탐색과 선택 과정에서 수익을 내던 업종은 중개 기능이 AI에 대체될 수 있다는 우려로 약세.

■ Anthropic·OpenAI, 성능 경쟁 넘어 ‘가격전쟁’ 돌입 Anthropic은 신형 Claude Opus 5.5 가격을 전작 대비 약 40% 인하, OpenAI도 GPT-6 Sol·Luna 가격을 GPT-5.6 계열보다 50% 낮춰 출시. 중국 오픈웨이트 모델까지 점유율을 넓히면서 미국 AI 업체들도 최고 성능 경쟁에서 가격·비용 효율 경쟁으로 전선이 확대되는 모습. 모델 사용료 하락은 기업의 AI 도입 문턱을 낮춰 추론·메모리·클라우드 수요 확대로 이어질 가능성.

■ 트럼프·시진핑 24일 회담 트럼프 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 9월 24일 백악관에서 정상회담. 현재 11월 10일 만료되는 미중 무역휴전 연장과 AI 기술·반도체 규제, 희토류 수출, 대만 문제 등이 주요 의제로 거론됨. 미국 측은 무역휴전의 3~6개월 연장을 논의해온 가운데, AI와 첨단칩 경쟁도 이번 회담의 핵심 변수.

■ 미·이란 직접 접촉에 유가 하락…사우디 송유관도 재가동 미국과 이란 관계자들이 UN총회에서 회동했고 추가 회담 가능성도 거론되는 가운데, 사우디는 피격됐던 동서 송유관 가동을 재개. 외교적 해법 기대와 공급 우려 완화가 겹치며 WTI는 -2.0%, 5거래일 연속 하락. 다만 트럼프는 이란에 대한 군사적 압박 가능성도 열어두고 있어 불확실성은 지속.

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■ 주요 종목

» Sandisk(+6.8%) Rosenblatt가 Buy로 신규 커버리지, 목표가 $2,400 제시. NAND를 범용 저장장치가 아니라 AI 인프라 핵심 부품으로 재평가할 기회라고 평가.

» Vicor(+19.9%) 최근 AI 업체에 전력공급 모듈 기술을 라이선스한 효과를 반영해 3분기 매출 증가율 전망을 기존 약 10% → 20% 이상으로 상향.

» On Holding(+7.6%) 2026년 전망을 재확인하고 2029년까지 매출 10%대 후반 성장, EBITDA 마진 22% 이상 목표 제시. $10억 자사주 매입도 발표.

» Alibaba(+0.5%) 차세대 AI칩 Zhenwu V900 공개. 전작 대비 성능을 약 3배 높이고 최대 50만개 규모 클러스터 구성을 지원. 2032년까지 데이터센터 용량 20GW 이상 확대 계획의 핵심 칩으로 제시.

» PayPal(+0.5%) Meta Muse와 결제 파트너십 체결. 사용자가 Muse를 통해 PayPal 글로벌 가맹점에서 직접 쇼핑·결제할 수 있도록 기존 Meta Pay 협력을 확대.

» Microsoft(-0.7%) Xbox 사업부를 중심으로 약 500명 추가 감원. Xbox 게임 스튜디오 268명을 포함하며 클라우드·AI·마케팅·연구 부문도 대상.

» SpaceX(+1.9%) 기업용 AI 에이전트 Grok Bot 이용자 40만명 돌파. 9월 14일 기준 41.8만명으로 한 주 만에 24% 증가했으며, 최근 코딩·지식업무용 Grok 4.7도 공개.

» Viking Therapeutics(+35.7%) GLP-1/GIP 비만치료제 VK2735 유지요법 시험에서 긍정적 결과 발표.

» Royal Caribbean(-6.1%) FT에 따르면 Sandals Resorts를 약 $60억에 인수하는 협상이 막바지 단계. 수일 내 합의 가능성이 거론되며 인수 부담에 주가 약세.

» GE HealthCare(+2.3%) Needham이 Buy로 신규 커버리지. 2027년 영상·진단장비 부문 성장 가속 가능성을 긍정적으로 평가. 분기 배당도 14.3% 인상.

[9/23, 장 시작 전 생각: 연휴 이후의 본 게임, 키움 한지영]

• 다우 -0.4%, S&P500 0.0%, 나스닥 +0.5%
• 마이크론 +5.0%, 샌디스크 +6.8%, JP모건 -3.4%
• 미 10년물 금리 4.95%, 30년물 금리 5.29%, WTI 89.6달러

미국 증시는 혼조세로 마감했네요.

에이전트AI 시장 성장 기대감에 따른 마이크론(+5.0%), 샌디스크(+6.8%) 등 반도체주 강세, 미-이란 갈등 완화 기대감으로 인한 유가 약세에도,

예대마진 축소 우려에 따른 금융주 약세 속 미-중 정상회담 대기심리 여파로 나스닥을 제외한 나머지 지수는 소폭 약세를 보였던 하루였습니다.

현재 연준 정책과 같은 매크로에 대한 부정적인 민감도가 낮아진 가운데, 대외 변수상 시장의 관심은 지정학으로 옮겨가고 있습니다.

그 가운데, UN총회에서 트럼프가 “미-이란 양국이 합의에 도달할 가능성이 높음, “, “중간선거 전에 전쟁 종식이 될 가능성 존재” 등 낙관적인 발언을 한 점이 눈에 띕니다.

일각에서는 미-이란 전쟁의 주도권 및 협상권은 이란에게 있다는 지적이 있기는 합니다.

전일 트럼프의 발언도 이란에서 어느 정도 수용하는지가 관건이기에, 관련 불확실성은 아직 남아 있습니다.

다만, WTI가 90달러를 하회하고 있다는 점을 미루어 보아, 추가 군사 충돌보다는 외교적인 해법을 통해 사태가 진정되는 쪽으로 시장의 베팅이 이동하고 있는 듯합니다.

같은 맥락에서 미국 10년물, 30년물 등 장기 금리 하락 배경도 연준의 정책 불확실성 완화뿐만 아니라 에너지 인플레이션 둔화 기대감이 반영된 측면이 있습니다.

이를 고려 시, 국내 증시가 연휴 기간에 들어가는 이번 주 남은 기간에,

1. 미-중 정상회담에서 관세 휴전 연장 여부, AI 및 반도체 기술경쟁 규제 등장 여부 등을 확인하는 것도 중요하지만,

2. 미-이란 외교적 대화 재개 여부 및 호르무즈 해협 물동량 변화 등 중동 사태도 주시해야될 것 같네요.

이를 확인하는 과정에서 최근처럼 “유가 약세 → 기대인플레이션 둔화 → 시장 금리 하락 → 증시 할인율 부담 완화 → AI, 반도체 등 주도주 지배력 유지”와 같은 경로가 유지될 수 있는 지가 국내 연휴 이후 증시 상승 탄력을 결정할 것으로 생각합니다.

오늘 국내 증시는 서버용 DRAM 수요 증가 기대감에 따른 필라델피아 반도체 지수 2%대 강세, 코스피200 야간선물 2%대 강세 등에 힘입어 반도체 중심으로 상승 출발할 것으로 전망합니다.

장중에는 연휴 관망심리와 맞물린 차익실현 압력을 받는 과정에서 증시 상단은 제한된 채, 개별 이슈에 따른 종목 장세로 전환할 듯 싶네요.

어제 코스피가 장중 상승분을 대부분 반납하는 전강후약 장세를 보였지만, 이 같은 흐름 속에서도 7,000pt선을 지켜낸 점에 주목할 필요가 있습니다.

7,000pt 부근에서 매물 부담은 아직 높은 편임에도, 상단 저항이 이전보다 약해지고 있음을 보여주는 대목입니다.

오늘도 연휴 관망심리로 시장참여자들간 수급 공방전이 전개되는 과정에서 7,000pt를 이탈할 수는 있겠으나,

추세 하락 전환으로 해석해 주식 비중을 줄이는 전략은 지양하는 게 맞지 않나 싶습니다.

이보다는 주도력이 회복 중인 반도체, MLCC, 전력기기 등 AI 인프라 밸류체인,

증시 변동성 확대에 방어력을 제공하는 은행, 보험 등 주주환원 업종에 대한 비중을 유지해 나가는 전략이 더 나은 선택지라는 생각이 드네요.

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내일부터는 연휴에 들어가네요.

그래서 이번 한주는 3일만 출근하면 된다는 생각에 마음이 한결 가벼운채 지냈던거 같습니다.

다들 연휴 기간 맛있는 거 잘 챙겨 드시면서 좋은 시간 보내셨으면 좋겠습니다.

안전과 건강에는 늘 유의하시고요.

오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.

키움 한지영

https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7205 

#지정학적갈등으로혼조 #반도체는상승 #미증시혼조

전일 미 증시는 다우 -0.36%, 나스닥 +0.45%, S&P500 +0.00%로 혼조세로 마감했습니다.

미 증시는 호르무즈 해협 재개방 가능성과 사우디의 동서 송유관 재가동 소식에 국제유가와 국채금리가 하락하자 상승 출발했으나, 금융주가 실적 불안과 규제 이슈로 크게 하락한 가운데 개별 악재가 있었던 일부 서버, 네트워크 기업들이 부진을 보였습니다. 여기에 트럼프 미 대통령이 UN 연설에서 이란에 대한 압박을 언급 후 상승을 반납하며 하락 전환, 이후 다시 이란과의 협상을 언급하며 재차 반등, 혼조세로 마감했습니다.

필라델피아 반도체 지수는 +2.06% 상승했습니다. 메모리 업종이 강세를 보였습니다. 마이크론(+5.00%)은 2027년에도 HBM의 구조적 공급부족으로 인한 가격 강세가 지속될 것이라는 전망에 상승, SK하이닉스 ADR(+3.45%), 샌디스크(+6.82%), 씨게이트(+4.85%), 웨스턴디지털(+3.67%) 등도 NAND, 스토리지의 중요성이 확대되고 있다는 소식에 동반 상승했습니다.

AI 서버 업체는 부진했습니다. HP(-2.76%), 델(-4.59%), HP엔터(-1.17%)는 전일에 이어 반도체 가격 급등에 따른 마진율 감소, 개인용 PC 수요 감소 우려가 지속되며 하락했습니다. 한편, 시스코(-4.50%)는 AI 네트워크 장비 확대에 따른 하드웨어 비중 증가와 메모리 가격 상승으로 총 마진이 하락한 가운데, 보안 취약점이 확인돼 긴급 패치가 요구됐다는 소식까지 더해지며 하락했습니다.

제약바이오 업종도 전반적으로 강세를 보였습니다. 바이킹테라퓨틱스(+35.67%)가 비만치료제 VK2735의 투여간격 연장 임상 결과가 긍정적으로 발표되며 급등, 암젠(+4.34%)은 쇼그렌병 후보물질 후기 임상 결과에 상승, 모더나(+5.56%)는 흑색종 3상 임상시험 데이터가 ESMO 2026의 최신 연구 발표 심포지엄에 선정됐다는 소식에 상승했습니다.

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[신영증권 자산전략팀] 26.09.23모닝 브리프

• 뉴욕증시 3대지수 혼조 마감. AI·반도체주 매수세 이어졌지만 미·이란 회동 기대 선반영되며 우량주 중심 차익실현 매물 출회. 소재/필수소비재 중심 강세 및 금융/에너지 중심 약세

• WTI, 호르무즈 해협 재개방 기대 및 사우디 동서 송유관 재가동에 공급 우려 완화되며 하락. NDF 원/달러 환율 1,353.30원 호가

• 미 국채금리, 트럼프 대통령 대이란 강경 발언에 상승. 이후 미·이란 협상 진전에 상승폭 줄였으나 전구간 상승 마감. 커브 베어-스티프닝. 10y2y 금리차는 0.3bp 확대된 20.7bp

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◆ 미국 증시 -DOW 51,863.69p (-0.36%) -NASDAQ 27,244.28p (+0.45%) -S&P500 7,764.64p (-0.00%) -Russell 2000 2,889.92p (+0.51%)

◆ 미국 주요 종목 Top Gainers 3 -MICRON TECHNOLOGY INC (+5.00%) -AMGEN　　　　　　　　　　　 (+4.34%) -SK HYNIX (+3.45%)

Top Losers 3 -SCHWAB (CHARLES) CORP (-6.11%) -ALLSTATE　　　　　　　　　　 (-5.50%) -CHARTER COMMUNICATIONS　 (-4.94%)

기타 주요 종목 -아마존 (-1.34%) -테슬라 (+0.96%) -코카콜라 (+1.71%) -NVIDIA (+0.66%) -Apple (+0.23%) -Ford (-0.53%) -Microsoft (-0.72%) -메타 플랫폼스 (-0.63%) -유니티 소프트웨어 (-0.23%) -ASML Holding (+2.14%) -AT&T (-1.38%) -로블록스 (-2.69%) -Airbnb (-3.01%) -디즈니 (-0.39%) -리얼티 인컴 (-0.21%) -화이자 (+0.68%) -머크 (+0.94%) -길리어드 (+1.40%) -IBM (-0.24%) -에스티로더 (+4.10%) -사이먼 프라퍼티 (+0.47%) -보스턴 프라퍼티 (+0.28%) -구글 c (-0.99%) -Star Bulk (-2.49%) -Waste Management (+0.31%) -SpaceX (+1.89%)

◆ 디지털자산

• BITCOIN $86,264.89 (-0.82%)

◆ 외환시장 -달러인덱스 100.53 (+0.11%) -유로/달러 1.15 (-0.13%) -달러/엔 157.03 (-0.16%)

◆ 미국 국채시장 -2년물 4.756% (+0.8bp) -10년물 4.963% (+1.1bp) -30년물 5.301% (+1.6bp)

◆ 한국 국고채시장 -3년물 4.040% (-1.6bp) -10년물 4.461% (+0.4bp)

◆ 상품시장 -WTI (bbl) $94.59 (-1.24%) -금 (t oz) $4,342.70 (-0.17%) -구리 (lb) $6.76 (+1.09%)

신영증권 리서치센터 자산전략팀

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[9/23, 장 시작 전 생각: 오늘 말고, 연휴 이후의 본 게임, 키움 한지영]

• 다우 -0.4%, S&P500 0.0%, 나스닥 +0.5%
• 마이크론 +5.0%, 샌디스크 +6.8%, JP모건 -3.4%
• 미 10년물 금리 4.95%, 30년물 금리 5.29%, WTI 89.6달러

미국 증시는 혼조세로 마감했네요.

에이전트AI 시장 성장 기대감에 따른 마이크론(+5.0%), 샌디스크(+6.8%) 등 반도체주 강세, 미-이란 갈등 완화 기대감으로 인한 유가 약세에도,

예대마진 축소 우려에 따른 금융주 약세 속 미-중 정상회담 대기심리 여파로 나스닥을 제외한 나머지 지수는 소폭 약세를 보였던 하루였습니다.

현재 연준 정책과 같은 매크로에 대한 부정적인 민감도가 낮아진 가운데, 대외 변수상 시장의 관심은 지정학으로 옮겨가고 있습니다.

그 가운데, UN총회에서 트럼프가 “미-이란 양국이 합의에 도달할 가능성이 높음, “, “중간선거 전에 전쟁 종식이 될 가능성 존재” 등 낙관적인 발언을 한 점이 눈에 띕니다.

일각에서는 미-이란 전쟁의 주도권 및 협상권은 이란에게 있다는 지적이 있기는 합니다.

전일 트럼프의 발언도 이란에서 어느 정도 수용하는지가 관건이기에, 관련 불확실성은 아직 남아 있습니다.

다만, WTI가 90달러를 하회하고 있다는 점을 미루어 보아, 추가 군사 충돌보다는 외교적인 해법을 통해 사태가 진정되는 쪽으로 시장의 베팅이 이동하고 있는 듯합니다.

같은 맥락에서 미국 10년물, 30년물 등 장기 금리 하락 배경도 연준의 정책 불확실성 완화뿐만 아니라 에너지 인플레이션 둔화 기대감이 반영된 측면이 있습니다.

이를 고려 시, 국내 증시가 연휴 기간에 들어가는 이번 주 남은 기간에,

1. 미-중 정상회담에서 관세 휴전 연장 여부, AI 및 반도체 기술경쟁 규제 등장 여부 등을 확인하는 것도 중요하지만,

2. 미-이란 외교적 대화 재개 여부 및 호르무즈 해협 물동량 변화 등 중동 사태도 주시해야될 것 같네요.

이를 확인하는 과정에서 최근처럼 “유가 약세 → 기대인플레이션 둔화 → 시장 금리 하락 → 증시 할인율 부담 완화 → AI, 반도체 등 주도주 지배력 유지”와 같은 경로가 유지될 수 있는 지가 국내 연휴 이후 증시 상승 탄력을 결정할 것으로 생각합니다.

오늘 국내 증시는 서버용 DRAM 수요 증가 기대감에 따른 필라델피아 반도체 지수 2%대 강세, 코스피200 야간선물 2%대 강세 등에 힘입어 반도체 중심으로 상승 출발할 것으로 전망합니다.

장중에는 연휴 관망심리와 맞물린 차익실현 압력을 받는 과정에서 증시 상단은 제한된 채, 개별 이슈에 따른 종목 장세로 전환할 듯 싶네요.

어제 코스피가 장중 상승분을 대부분 반납하는 전강후약 장세를 보였지만, 이 같은 흐름 속에서도 7,000pt선을 지켜낸 점에 주목할 필요가 있습니다.

7,000pt 부근에서 매물 부담은 아직 높은 편임에도, 상단 저항이 이전보다 약해지고 있음을 보여주는 대목입니다.

오늘도 연휴 관망심리로 시장참여자들간 수급 공방전이 전개되는 과정에서 7,000pt를 이탈할 수는 있겠으나,

추세 하락 전환으로 해석해 주식 비중을 줄이는 전략은 지양하는 게 맞지 않나 싶습니다.

이보다는 주도력이 회복 중인 반도체, MLCC, 전력기기 등 AI 인프라 밸류체인,

증시 변동성 확대에 방어력을 제공하는 은행, 보험 등 주주환원 업종에 대한 비중을 유지해 나가는 전략이 더 나은 선택지라는 생각이 드네요.

————————

내일부터는 연휴에 들어가네요.

그래서 이번 한주는 3일만 출근하면 된다는 생각에 마음이 한결 가벼운채 지냈던거 같습니다.

다들 연휴 기간 맛있는 거 잘 챙겨 드시면서 좋은 시간 보내셨으면 좋겠습니다.

안전과 건강에는 늘 유의하시고요.

오늘 장도 화이팅 하시길 바랍니다.

키움 한지영

https://www.kiwoom.com/h/invest/research/VMarketSDDetailView?sqno=7205 

[2026년 9월 23일 모닝 시황] 나스닥 사상 최고치 경신, 메모리 랠리 vs 금융주 급락·유가 급락

────────── <요약> 금일 미국 3대 지수: 나스닥 상승(사상 최고치), 다우존스·S&P500 하락 마감 메타 뮤즈 흥행에 AI 반도체 수요 기대가 커지며 마이크론·샌디스크 등 메모리주 급등 이란의 호르무즈 해협 개방 제안과 사우디 송유관 재가동 소식에 WTI -6.19% 급락 제인스트리트 대규모 손실發 비은행 레버리지 규제 우려로 JP모건 등 금융주 급락 연준 인사들은 물가 경계·추가 인상 가능성을 언급하며 매파적 기조 유지

────────── <주요 지수 종합> 다우존스: 51,863.69 (-0.36%) S&P 500: 7,764.64 (-0.00%) Nasdaq: 27,244.28 (+0.45%) KOSPI200 야간선물 (+2.59%) DRAM ETF (+3.31%) 미국 10년물: 4.9680 (+0.01%) 미국 30년물: 5.3030 (+0.01%) 원/달러: 1,355.00원 (-1.45%)

────────── <매크로>

1. 트럼프 UN 연설·미-이란 협상 진전에 국제유가 급락 이란이 미국의 항구 봉쇄 해제 시 7일 이내 호르무즈 해협 개방을 제안하고 사우디도 동-서 송유관 재가동에 나서며 WTI가 -6.19% 급락한 상황 트럼프는 UN 총회 연설에서 이란 압박을 이어갔으나 "중간선거 직후 합의 가능", "오늘 이란과 3시간 회담, 매우 생산적"이라 언급하며 협상 지속을 시사

2. 제인스트리트 대규모 손실發 비은행 레버리지 규제 우려 7월 AI 반도체 급락 당시 고레버리지 포지션 청산으로 제인스트리트가 150억 달러 손실을 기록했다는 보도 연준·영란은행·SEC가 대형 비은행 트레이딩 업체의 레버리지·파생상품 익스포저 점검에 나서며 규제 강화 가능성 부각 향후 헤지펀드 자금 운용 여력 축소가 AI 반도체 수급에도 영향을 줄 수 있다는 경계

3. 연준 인사 매파적 발언 지속 콜린스 보스턴 연은 총재는 물가가 2%를 상당 폭 상회한 수준에 머물 것이라며 우려를 표명 바킨 리치먼드 연은 총재도 공급 충격이 지속적으로 물가를 압박하며 인플레 완화에 시간이 걸릴 것으로 전망 유가 하락에 국채 금리는 소폭 하락했으나 매파적 발언에 낙폭은 제한된 흐름

4. 미-중 정상회담 기대감 부각 도이치방크는 11월 만기되는 기존 협정이 변수이며 긍정적 분위기이나 확정된 합의는 아직 없다고 평가 UBS는 정상회담이 예측 가능성을 높이고 긴장을 낮출 것으로 전망

────────── <원자재> (9/22 현지 정산가 기준, 이후 실시간 변동)

1. 금, 은 가격 금 $4,396.20 (+0.28%), 은 $67.610 (+2.71%)

2. 유가 WTI: $89.85 (-6.19%), 브렌트유: $98.65 (-1.68%)

────────── <주요 테마> [메모리 반도체]

1. 마이크론 (+5.00%) 스티펠은 2027년 DRAM 출하량 증가가 15~20%에 그치나 수요 충족에는 40~50% 증가가 필요하다며 구조적 공급 부족에 따른 가격 강세 지속을 전망 메타 뮤즈 흥행에 따른 AI 추론 수요 확대 기대가 메모리 전반의 투자심리 개선으로 이어진 흐름

2. 샌디스크 (+6.82%) 로젠블랫이 AI 기반 NAND 플래시 수요 증가를 근거로 투자의견을 매수로, 목표주가를 2,400달러로 제시하자 급등 AI 인프라로 스토리지 중요성이 커진다는 평가에 시게이트 (+4.85%), 웨스턴디지털 (+3.67%)도 동반 상승

3. SK하이닉스 ADR (+3.45%) 메모리 업종 강세에 동반 상승했으며 필라델피아 반도체 지수는 +2.06% 상승 마감 ** [빅테크·AI]**

4. 메타 (-0.63%) 개인 AI 에이전트 '뮤즈'가 출시 후 미국 앱스토어 1위, 일일 다운로드 30만 건을 돌파하며 흥행 웰스파고(640→796달러)·BoA(목표가 810달러) 등 외사가 목표주가를 상향했으나 전일 급등에 따른 매물 소화로 소폭 하락 9월 23~24일 예정된 메타 커넥트 기조연설 주목

5. 엔비디아 (+0.66%) 유가·국채금리 하락에 매수세가 유입된 가운데 뮤즈 흥행이 AI 추론 수요 확대 기대를 자극하며 강세 AMD (+1.34%)도 뮤즈가 GPU뿐 아니라 서버 CPU 수요까지 늘릴 것이란 기대에 견조한 흐름

6. 애플 (+0.23%) 아이폰 신제품 출시를 앞두고 장중 사상 최고치를 경신했으나 일부 매물 소화

7. MS (-0.72%) 오펜하이머가 애저 성장세 지속을 근거로 목표가를 515→570달러로 상향했으나 소프트웨어 업종 전반의 AI 우려 재부각에 하락 전환

[헬스케어]

1. 바이킹테라퓨틱스 (+35.67%) 비만치료제 VK2735의 투여간격 연장 임상 결과가 긍정적으로 발표되며 급등

2. 모더나 (+5.56%) 흑색종 3상 임상시험 데이터가 ESMO 2026 최신 연구 발표 심포지엄에 선정됐다는 소식에 이틀째 강세

3. 암젠 (+4.34%) 쇼그렌병 후보물질 후기 임상 결과 발표에 상승

[기타]

1. 테슬라 (+0.96%) 10월 1일 로드스터 발표 기대와 함께 테슬라 배터리 시스템이 엔비디아 AI 팩토리 프로그램에 선정됐다는 소식에 상승 지속 피치의 적격등급 부여도 우호적으로 작용

2. 금융주 (JP모건 -3.42%) 바클레이즈 컨퍼런스에서 제기된 3분기 실적 둔화 우려 재부각과 레버리지 규제 점검 우려로 웰스파고 (-3.92%), BOA (-3.04%) 등 금융주 동반 급락

2026년 9월 22일 글로벌 마감 시황 브리핑 📈📉

미국 증시는 반도체주의 지속적인 강세와 중소형주의 상대적 선전에도 불구하고, 금융 섹터의 뚜렷한 약세로 인해 혼조세로 마감했습니다. 다우존스 산업평균지수는 0.36% 하락한 51863.69를 기록했고, 나스닥 종합지수는 반도체주의 견인으로 0.45% 상승한 27265.32로 사상 최고치를 경신했습니다. S&P 500 지수는 보합세인 0.00%를 기록하며 7764.64로 마감했습니다. 소형주 지수인 러셀 2000과 중형주 지수인 S&P 미드캡 400도 대형주 지수를 상회하는 상대적 강세를 보였습니다.

📊 섹터별 동향: 강세 섹터: 정보 기술 (반도체 강세), 소재, 필수 소비재, 헬스케어가 두각을 나타냈습니다. 약세 섹터: 금융 섹터가 1.6% 하락하며 가장 큰 약세를 보였고, 에너지, 산업재, 통신 서비스, 경기 소비재, 유틸리티, 부동산 섹터도 하락했습니다. 특히 금융 섹터는 은행, 지역 은행, 보험사, 자산운용사 전반에 걸쳐 하락 압력을 받았습니다.

📌 특징주: 반도체 주식은 PHLX 반도체 지수가 2.1% 상승하는 등 지속적인 강세를 보였습니다. 트럼프 대통령의 유엔 총회 연설에서 AI 개발 지지 발언이 긍정적으로 작용했습니다. 모더나(MRNA)는 5.56% 상승하며 수년래 최고치를 경신했습니다. 주택 건설 관련주도 강세를 보였으며, 레나(LEN)는 버크셔 해서웨이의 지분 확대 소식에 6.37% 상승했습니다. 샌디스크(SNDK)는 7.10% 상승했으며, 메틀러-톨레도(MTD)는 5.12% 상승했습니다. 반면, 금융 섹터에서는 찰스 슈왑(SCHW)이 6.11%, 올스테이트(ALL)가 5.56%, 웰스파고(WFC)가 3.91% 하락하며 부진했습니다. 올스테이트는 메타 플랫폼스의 뮤즈 AI가 보험 서비스에 미칠 잠재적 파급력에 대한 뉴욕타임스 보도 영향도 받았습니다. 젠 디지털(GEN)은 특별한 기업 뉴스 없이 7.65% 하락했습니다.

💰 주요 경제 지표: 이날 발표된 주요 경제 지표는 없었습니다. 서부 텍사스산 원유(WTI)는 이란의 호르무즈 해협 재개방 가능성 언급과 트럼프 대통령의 이란과의 협상 기대 발언 속에 배럴당 95.21달러로 0.6% 하락 마감했습니다. 미국 국채 시장에서는 2년물 국채 수익률은 4.75%로 보합 마감했고, 10년물 국채 수익률은 1bp 상승한 4.97%를 기록했습니다. 금 선물은 달러 강세, 국채 수익률 상승, 매파적 연준 전망에 0.2% 하락한 온스당 4,376.40달러에 거래되었습니다. 미국 달러 인덱스는 0.2% 상승한 100.60을 기록했습니다.

🔎 시장 분석: 이날 시장은 반도체 주식의 강력한 상승세와 중소형주의 선전이 금융 섹터 및 일부 대형주 영역의 뚜렷한 약세와 극명한 대비를 이룬 하루였습니다. 이러한 양분된 시장 흐름 속에서 나스닥 종합지수는 기술주, 특히 반도체 부문의 지속적인 힘을 바탕으로 사상 최고치를 경신했습니다. 반면, S&P 500은 이러한 대조적인 흐름 속에서 소폭 변동에 그쳤으며, 다우존스 산업평균지수는 금융주의 하락세에 발목이 잡히는 양상을 보였습니다.

⚠️ 투자 유의 사항: 다음 거래일에는 몇 가지 경제 지표 발표와 기업 실적 발표가 예정되어 있으나, 시장에 큰 영향을 줄 만한 수준은 아닐 것으로 예상됩니다. Cintas의 실적 발표에서 신규 사업 활동, 고객 유지율, 마진 확대 추이 및 UniFirst 인수 진행 상황을 주목할 필요가 있습니다. 반도체 섹터의 강세는 지속될 가능성이 있으나, 금융 섹터의 약세가 시장 전반에 미칠 잠재적 영향과 수익률 곡선 평탄화 추이에 대한 지속적인 모니터링이 필요합니다.

한 줄 결론: 반도체 주도 기술주의 강세와 중소형주의 선전에도 불구하고, 금융 섹터의 뚜렷한 약세로 주요 지수는 혼조세로 마감하며 시장 내 온도차가 극명했던 하루.

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📝 텔레그램 심층 분석 Report (07시 07분) 기준

🌡️ 센티먼트 낙관 (+35) 💡 요약 AI 및 반도체 강세와 미-이란 대화 재개 기대감으로 나스닥은 최고치를 경신했으나, 금융 섹터의 약세와 인플레이션, 디젤 수출 제한 우려 등으로 시장은 혼조세를 보였습니다.

🗣️ Top 키워드: 나스닥(470), 반도체(460), 메모리(398), AI모델(272), 유가(235)

🔥 주목받는 종목 📈 엔비디아 (+75) 실적 폭증에 PER 10여년 최저 수준, 반도체 및 메모리 업종 강세, 주가 상승 📈 샌디스크 (+70) 로젠블랫 보고서 빌미로 상승, 메모리 스토리지 반도체 수요 탄탄, 6.82% 급등 📈 마이크론 (+65) 반도체주 일제히 상승 (5% 상승), 메모리 업종 강세 📈 SK하이닉스 (+65) 반도체주 일제히 상승 (3.45% 급등), 메모리 급등 (신고가 경신) 📈 메타 (+55) AI 플랫폼의 절대 주도주, 뮤즈 AI 인기 폭발, 수익 인증글 폭증, 뮤즈 '대박' 조짐, 아마존이 META AI 에이전트 Muse의 쇼핑 접근 차단 (부정적), 저커버그 시진핑 국빈 만찬 참석 (하락 마감) 📈 우리넷 (+55) 양자암호 주도주로서 진가 부각, AI 발전으로 양자암호 기술 진가 부각, 투자의견 매수, 목표주가 25,000원 유지 📈 모놀리식 파워 시스템즈 (+40) 미국 시장 상승률 상위 (+8.1%), 전력 반도체 솔루션 공급업체 📈 HD현대마린솔루션 (+35) 새 성장축 '데이터센터 엔진' 확보 📈 KB Home (+30) 3분기 EPS 예상치 상회 (1.05달러 vs 0.88달러), 매출 전년 대비 20% 감소 📉 휴젤 (-75) 목표주가 400,000원 >> 340,000원 하향, 미국 진출 관련 리서치 요약

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모닝 브리핑 | 2026년 9월 23일 (수)

📈 간밤 시장 · S&P500 7,764.64(보합) — 기술주 강세와 금융·산업주 약세가 상쇄 · 나스닥 27,244.28(+0.45%) — 이틀 연속 사상 최고, AI 에이전트 기대 지속 · 다우 51,863.69(-0.36%) — 시스코 -4.5%, JP모건 -3.4%가 지수를 끌어내림 · 미 10년물 4.96% 부근(보합) — 2년물은 4.74%로 2bp 하락 · 달러인덱스 100.4대(+0.04%) — 최근 7거래일 중 6일 상승 · WTI 89.85달러(-2.7%, 11월물) — 5거래일 연속 하락, 브렌트는 98달러대 · 미 천연가스 2.965달러/mmBtu — 6주 만의 최대 일간 상승폭

📰 주요 외신

1. 트럼프 "디젤 수출 금지, 내가 요구했다" — 연료 정책 방향 전환 · 어제 오후(현지) 젤렌스키 회담 직전 기자들에게 발언 — "디젤을 내보내지 말자고 내부에 요구했음" · 베선트 재무장관 동석 발언 — 전면 금지·부분 금지 중 실현 가능성 검토 중 · 배경: 미 경유 소매가 갤런당 6.5달러대 사상 최고, 11월 중간선거 앞두고 공화당 압박 · 라이트 에너지장관·버검 내무장관은 "가격 인하 효과 없음"으로 공개 반대 · 우드매켄지 지적 — 미국산 경유에 구조적으로 기대는 유럽이 최대 피해 💡 시사점 미국이 수출을 잠그면 유럽이 빈자리를 메울 곳은 아시아 정제설비뿐. 한국산 항공유·경유의 유럽행 물량이 이미 4년 만의 최대인데 그 수요가 한 번 더 커질 여지. 다만 행정부 안에서 장관 둘이 공개 반대 중이라 확정까지 거리가 있고, 국내 정유주는 발표보다 유럽 정제마진(크랙) 숫자로 확인하는 편이 안전 출처: [로이터(Investing.com 전재)](https://www.investing.com/news/commodities-news/trump-says-he-backs-the-idea-of-a-ban-on-diesel-exports-4911466) (발행 03:38)

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2. 이란, 호르무즈 재개 조건 미국에 전달 — 미·이란 3시간 회담 · 어제 밤(현지) 유엔총회 현장 — 아라그치 이란 외무장관과 위트코프 미 특사 회동 · 트럼프는 "3시간짜리 아주 좋은 회담"으로 언급, 쿠슈너도 중재자와 별도 협의 · 이란이 내건 조건 3가지 — 해상 봉쇄 즉시 해제·동결자산 즉시 반환·모든 전선의 전쟁 종료 · 이란 고위 당국자 "조건이 충족되면 며칠 안에 해협 재개 가능" · 트럼프는 동시에 "너무 늦는 때가 오면 국가로서 존속을 허용하지 않을 것"으로 경고 💡 시사점 유가 5거래일 연속 하락의 실체가 이 회담. 다만 이란이 요구한 것은 미국이 전쟁 중 쥔 카드를 먼저 내려놓으라는 쪽이어서, 타결보다 협상 개시 신호에 가까움. 유가 급락에 곧바로 베팅하기보다 해협이 실제로 열리기 전까지 운임·보험료가 높게 유지되는 쪽에 무게 출처: [예루살렘포스트](https://www.jpost.com/middle-east/iran-news/article-909357) (발행 04:58)

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3. 연준 콜린스 "지난주 인상 지지 — 물가 2% 상회 가능성 커졌음" (업데이트) · 어제 오전(현지) 보스턴 연은 기고문 공개 — 9월 FOMC의 0.25%p 인상에 찬성했다고 밝힘 · "물가가 2%를 뚜렷이 웃도는 시나리오"의 가능성이 커졌다는 진단 · 고용은 "더 나은 기반"에 올라섰고, 이제 통화정책이 물가로 초점을 옮길 수 있다는 판단 · 추가 인상 지지 여부는 명시하지 않음, 콜린스는 올해 FOMC 투표권 없음 · 그제 무살렘 총재의 "추가 인상 필요" 인터뷰에 이어 이틀째 매파 발언 💡 시사점 연준 인사들의 매파 발언이 하루 걸러 나오는 중. 유가가 내려도 이미 올라버린 물가를 되돌리는 데는 시간이 든다는 인식이라, 10월 인상 확률이 쉽게 빠지지 않는 구조. 원/달러가 유가 하락만 보고 내려오기 어려운 까닭이기도 함 출처: [로이터(Investing.com 전재)](https://www.investing.com/news/economy-news/feds-collins-says-she-supported-rate-hike-warns-of-elevated-inflation-risks-4911212) (발행 23:55)

🇺🇸 美증시 Summary

iShares MSCI 한국 ETF +1.83% Roundhill 메모리 ETF +3.31%

유가가 5일 연속 하락하면서 나스닥 지수가 사상 최고치를 경신했습니다. 유가는 트럼프 대통령이 이란 대표단과 '매우 좋은 회담'을 약 3시간 동안 가졌다고 밝힌 후 하락했습니다

이날 트럼프는 뉴욕에 도착하여 UN에서 다양한 주제로 연설을 진행했습니다. 그는 영국, 일본, 우크라이나 정상은 물론 걸프협력회의 리더들과도 연쇄 회담을 가졌습니다. 또한 이란과 소통이 있었음을 시사하며 협상 가능성을 내비쳤는데 다만, 이란과 협상을 추진할지 아니면 완전히 파괴할지에 대한 중대한 결정을 내려야 한다며 협상을 우위를 점유하고자 했습니다

여기에 더해 이란이 미군의 군사적 압박 완화를 조건으로 7일 이내에 호르무즈 해협을 재개방하고 협상을 재개하겠다고 제안했다는 보도가 나오기도 했습니다. 사우디가 동서 파이프라인 가동을 재개하고 얀부 항구를 통한 홍해 수출을 재개할 것이라는 보도 역시 유가를 떨어뜨리고 주가를 뒷받침했습니다

상승 출발 한 주식 시장은 장 중 유가와 금리가 저점에서 반등함에 따라 상승 폭을 반납하기도 했으나 지수들은 보합권 공방을 벌였고 어제의 강세를 감안하면 양호한 숨고르기로 볼 수 있었습니다. 다만 상승 종목 폭은 다소 아쉬운 모습이었습니다

📍특별한 이슈가 없는 평이한 장세 속에서도 Meta의 MUSE AI 에이전트가 불러온 파장은 여전히 이어졌습니다. 이 기술이 자산관리, 전통 증권업, 결제 대행사, 온라인 여행사 등에 영향을 미칠 수 있다는 소문이 돌아 S&P 500 내 금융 섹터가 약 -1.6% 비교적 크게 하락했습니다

금융 외에도 통신서비스 섹터가 텔레콤 및 미디어주의 압박으로 부진한 흐름을 보였습니다. 임의소비재 섹터는 여행 관련 테크 주식들이 하락세를 타면서 약보합세를 나타냈습니다. 아마존은 Muse의 플랫폼 접근을 차단하면서 -1.3% 하락한 반면, '에이전트 스미스'를 적극 수용한 쇼피파이는 +7% 대 급등세를 탔습니다

오토존(+3.26%)은 실적 발표 후 상승하며 다른 자동차 부품주들의 동반 상승을 견인했습니다. 주택 관련주들은 버크셔 해서웨이가 레나 지분을 늘렸다는 소식에 매수세가 유입되었습니다. 항공우주 및 방산주는 산업재 섹터를 끌어내린 반면, 주택, 건설, 항공주는 시장을 아웃퍼폼 했습니다

이날 가장 높은 상승을 보인 섹터는 소재였습니다. 화학, 광업, 패키징 기업 전반의 강세에 힘입어 가장 좋은 성과를 나타냈습니다. 그 다음으로는 필수소비재가 상승률 2위를 기록했습니다

✔️경제지표를 살펴보면, ADP 주간 고용 지표는 지난 7월 말 저점을 찍은 이후 꾸준히 개선되어 지난주 16.25k에서 20k로 증가했습니다. 리치먼드 연은 제조업 지수는 배송 및 신규 주문 감소로 시장 전망치를 하회했으나, 고용 구성 지수는 지난달보다 개선된 모습을 보였습니다

⛽️⛏️원자재 시장 이슈로는 트럼프 행정부가 디젤 수출 금지 조치의 실현 가능성을 검토 중이라고 재무장관이 밝혔습니다/ 미 천연가스 가격은 개장 이후 급등했고. 귀금속류는 보합권에서 등락을 거듭하고 있는 반면, 구리는 타이트한 공급과 중국의 매수세에 힘입어 전고점을 향해 계속 상승하고 있습니다

NEXT👉 내일은 글로벌 제조업·서비스업 PMI 속보치가 발표됩니다. 시진핑 주석은 목요일 회담을 앞두고 미국에 도착할 예정입니다. 장 마감 후에는 마크 저커버그가 Meta Connect 행사에서 기조연설을 합니다

🌲캠프 레드클라우드

2026년 9월 23일 미국 증시 브리핑

미국 증시는 기술주와 반도체 강세에도 금융주 급락이 상쇄하며 혼조 마감. S&P 500은 7,764.64로 보합, 다우는 0.36% 하락한 반면 나스닥은 0.45% 상승하며 사상 최고치 경신, 러셀2000도 0.51% 상승. VIX는 14.21로 4.44% 하락하며 지수 변동성은 안정됐지만 내부적으로는 업종 간 차별화 심화.

연준의 긴축 경계는 재부각. 보스턴 연은 콜린스 총재가 지난주 금리 인상을 지지했다고 밝히며 인플레이션이 2%를 상당 기간 상회할 가능성이 높아졌다고 평가했고, 리치먼드 연은 바킨 총재 역시 고용보다 인플레이션 위험이 더 크다는 판단 아래 지난주 인상을 지지했으며 추가 인상 필요성을 지켜보겠다는 입장. 바킨은 일부 에너지·관세 품목만의 문제가 아니라 PCE 구성 항목 전반에서 3% 이상의 가격 상승 압력이 나타나고 있다고 지적. 반면 ADP 주간 급여 4주 평균은 약 2만 명 증가로 6월 중순 이후 가장 강한 흐름을 보이며 월간 약 8.7만 명 수준의 고용 증가를 시사. 성장 둔화보다 인플레이션 고착 위험을 우선하는 연준 기조가 유지되면서 금리 민감 업종의 부담 지속.

지정학에서는 미국과 이란의 직접 대화가 가장 중요한 변수. 트럼프 대통령은 미국 측과 이란 대표단이 약 3시간 회담했으며 논의가 매우 잘 진행됐다고 밝혔고 추가 회담 가능성도 언급. 이란 측 역시 외무장관과 미국 특사 스티브 위트코프의 회동을 확인했으나 호르무즈 해협 재개 조건으로 해상 봉쇄 해제, 동결 자산 해제 및 역내 전쟁 종료 등을 제시. 외교적 완화 기대가 원유의 지정학적 프리미엄을 빠르게 축소시키며 WTI 11월물은 2.80% 하락한 89.78달러, 브렌트유도 장중 98달러 아래로 후퇴. 다만 호르무즈 해협의 완전 정상화가 확인된 것은 아니며 휘발유 선물은 정제능력 부족 영향으로 4개월 고점권을 유지해 원유와 정제품 가격 간 괴리 지속.

AI·반도체가 시장 상승의 핵심 동력. 필라델피아 반도체지수는 2% 이상 상승하며 7월 중순 이후 최고 종가를 기록했고, AI 데이터센터 투자 확대가 NAND·SSD 수요로 확산될 것이라는 전망에 SanDisk가 6% 이상, Micron이 5%, Seagate가 4% 이상 상승하는 등 메모리·스토리지 전반 강세. Citi는 AI 인프라 확대로 2027년 엔터프라이즈 SSD 수요가 크게 증가할 것으로 전망했으며, Co-Packaged Optics를 AI 시스템의 전력·대역폭 병목을 해결할 핵심 구조 변화로 평가. GPU뿐 아니라 메모리·스토리지·광통신·패키징으로 AI 투자 사이클의 수혜 범위가 확대되는 흐름.

AI 인프라 가격 역시 강한 수요를 반영. Nebius는 10월부터 NVIDIA H100·H200·B200·B300 기반 전용 GPU 가격을 약 16~20% 추가 인상한다고 발표. AI 컴퓨팅 공급 부족과 높은 가동률이 지속되고 있음을 시사하는 동시에 NVIDIA GPU 생태계의 가격 결정력과 클라우드 인프라 투자 강도를 뒷받침. CoreWeave는 42억달러 규모 2.875% 전환사채 발행을 확대하며 대규모 AI 인프라 투자에 필요한 자본 조달 지속.

Meta의 Muse는 AI 플랫폼 경쟁의 새로운 중심으로 부상. 출시 초기 미국·캐나다 iOS 다운로드가 ChatGPT 초기 기록을 웃돈 가운데 PayPal과 결제·쇼핑, Expedia와 여행 계획 및 예약, Shopify와 커머스 생태계 연동을 확대하며 단순 AI 챗봇에서 거래를 직접 수행하는 개인 에이전트 플랫폼으로 확장. 다만 Reuters 보도에 따르면 일부 전화 기능에 실제 상담원을 투입하는 'Human Concierge'를 내부 테스트 중이며 개인정보 보호 문제가 제기돼 상용화 과정에서 투명성과 프라이버시 관리가 핵심 변수. Meta는 적절한 고지와 안전장치가 마련된 이후에만 해당 기능을 공개하겠다는 입장.

Anthropic은 Claude Opus 5.5를 출시하며 AI 모델 경쟁을 재가속. 기존 Opus 5 대비 일반적인 워크로드 비용을 약 40% 낮추고 출력 속도를 30% 이상 개선했다고 발표했으며 AWS·Google Cloud·Microsoft Azure를 통해 즉시 제공. OpenAI 역시 외부 독립 평가기관이 모델 훈련·평가·배포 단계까지 접근해 안전성과 고위험 역량을 검증할 수 있도록 평가 체계를 확대. 프론티어 모델 경쟁이 단순 성능 확대에서 비용 효율성, 에이전트 실행 능력, 안전성 검증까지 확장되는 구조.

Apple은 M6 기반 Mac mini와 M5 Max·M5 Ultra 기반 Mac Studio를 공개하며 온디바이스 AI 전략 강화. 최대 512GB 통합 메모리와 대규모 LLM의 로컬 실행, Thunderbolt 5 기반 분산 AI 추론을 강조했으며 주가는 장중 사상 최고치를 경신하고 시가총액 5조달러를 처음 돌파. Qualcomm도 첫 2nm 기반 Snapdragon 8 Elite Gen 6 시리즈를 공개하며 최대 30B 파라미터급 MoE 모델의 스마트폰 로컬 실행을 제시. 데이터센터 중심 AI 투자와 동시에 PC·스마트폰의 온디바이스 AI 경쟁도 본격화되는 흐름.

기업별로 Amgen은 약 621명을 대상으로 한 쇼그렌병 치료제 dazodalibep의 3상 OASIZ 301에서 1차 평가변수를 충족. 현재 FDA 승인 치료제가 없는 질환이라는 점에서 후속 3상 결과와 규제 경로가 중요. BlackBerry는 Daimler Truck·Volvo Group의 소프트웨어 정의 차량 플랫폼 Coretura에 Alloy Kore를 공급하는 QNX 역사상 최대 규모 디자인윈을 확보하며 로열티 백로그가 1억달러 이상 증가. IonQ는 최대 408개 논리 큐비트와 3,150만 회 이상의 연산 환경에서 표준 CPU 기반 실시간 양자 오류 디코딩을 시연하며 장 마감 후 강세.

주택시장에서는 KB Home이 EPS 1.05달러로 예상치를 상회했지만 매출은 13억달러로 전년 대비 20% 감소하고 주택 인도량도 19% 감소. 높은 모기지 금리와 affordability 악화로 6월 이후 시장 상황이 추가 약화됐다고 평가했으나 2026회계연도 가이던스는 유지. 수주잔고 금액은 20.5억달러로 3% 증가하며 4년 만에 backlog 성장 전환. 주택 수요 자체는 약하지만 공급 조절과 수주잔고가 하방을 일부 방어하는 구조.

종합하면 지수 표면은 안정적이지만 내부 구조는 기술주·AI·반도체 집중과 금융주 약세가 동시에 진행되는 차별화 장세. 나스닥의 사상 최고치와 VIX 하락은 위험선호를 보여주는 반면 시장 breadth 약화는 상승 참여 종목이 제한적임을 시사. 단기 시장의 핵심 변수는 연준의 추가 긴축 가능성과 미국·이란 협상을 통한 호르무즈 정상화 여부이며, 주식시장 내부에서는 AI 투자 사이클이 GPU에서 메모리·스토리지·광통신·클라우드·에이전트 커머스로 확산되는 흐름이 주도권 유지.

작성자: 미국 주식 인사이더 https://t.me/insidertracking

🌆 Market News Digest [Sept 22, 2026 EST]

🔥 Top Stories • Trump says US-Iran talks were “very productive” — White House/mediators signal momentum on a deal; Hormuz reopening and sanctions relief remain central • Oil swings on Hormuz diplomacy, then settles lower — Brent/$94.59 WTI after ceasefire/deal hopes offset blockade and tanker-risk headlines • Trump UNGA speech: hard line on Iran, AI, Greenland — urged isolation of Iran, vowed no global AI controls, signed Greenland security deal • US stocks end mixed; Nasdaq hits fresh record — chip/AI names led, while banks lagged and rates stayed firm

⛽ Oil & Energy • Hormuz remains the key market risk — Iran alternates between reopening talk and threats; U.S./Gulf push de-escalation and alternative flow routes • Aramco, Libya, Iraq headlines support supply-watch — Aramco eyes gas reorg/listings; Libyan shutdown trims output; Iraq exports top 3 mln bpd

📊 Markets & Macro • Fed speakers stay hawkish-ish — Collins/Barkin back last week’s hike; inflation still seen sticky above 2% despite decent labor data • Treasury/Fed plumbing stable — 2Y auction tailed slightly; repo and reserve ops remain smooth; rates still near restrictive territory • Macro prints mixed globally — U.S. home prices +3.7% y/y, Philly non-mfg weak, Eurozone confidence soft, Hungary/Nigeria cut rates

🌍 Geopolitical • Iran diplomacy dominates UN week — U.S., Iran, Qatar, UAE and Arab mediators held/seek talks; Israel and Gulf states lean de-escalation • Ukraine/Russia energy war in focus — Trump/Zelenskiy discuss energy ceasefire, Patriots; strikes on Russian refining seen hitting diesel prices • Trump expands security posture — Greenland bases agreement signed; NATO cloud approval for AWS and broader U.S. alliance messaging

🪙 Crypto & DeFi • Crypto risk appetite stays strong — total crypto mkt cap back above $3T; Bitcoin ETF holder base back in profit • Big tradfi/fintech moves — CME to launch BTC Cash/UNI futures; Coinbase adds BTC-backed loans; SoFi/Mastercard roll out stablecoin settlement • Infrastructure/regulation watch — Kalshi seeks CFTC margin approval; EU central bankers push wider stablecoin yield restrictions

🏛️ Regulatory & Policy • Trump pushes AI deregulation and rebrand — rejects global AI controls, calls AI “super intelligence,” while OpenAI/Anthropic race new model launches • EU, China, and U.S. tighten tech oversight — China probes DeepSeek/Moonshot over data leaks; senators press Trump to curb advanced chip access • Policy moves in Europe/MENA — EU renews Russia sanctions; Germany fuel rebate advances; Turkey warns on inflation; France leans on energy security

🏢 Corporate • AI/platform winners keep moving — Meta/PayPal/Muse and Expedia tie-ins; Anthropic launches Claude Opus 5.5; Grok crosses 400k users • Big tech/capex churn — Microsoft layoffs continue; Apple launches new Mac mini/Studio and eyes a Whoop rival fitness tracker • Banks/asset managers hunt deals — Goldman in talks for Palmer Square; BoA lifts Brent view; Saudi Aramco and Abu Dhabi’s XRG eye strategic moves

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