🎯 [Chevron 베네수엘라에 5년 70억달러 투자, 생산 60만bpd 목표에도 가격 영향 제한] 미국 에너지장관 Chris Wright, 카라카스 방문 중 에너지 기업들과 12건 이상 합의 발표 예정, 최대 규모는 Chevron의 베네수엘라 사업 확장. Orinoco Belt의 Nibet는 현재 약 20만 bpd 생산, 일부 광구는 러시아·중국 파트너십 또는 비정상적 파트너십으로 개발 지연된 상태로 ‘상업적 개발’ 전환 목표. Wright 설명 기준으로 베네수엘라 생산 25% 증가, 수출 50% 증가, 현 생산 수준에서 2030년대 말까지 추가 두 배 확대 가능성 언급, 매장량 650억 배럴 규모 평가. 중국이 베네수엘라 정부로부터 수십억 달러를 받을 채권자라는 점과 관련해, 합의 물량·수익이 중국 부채 상환에 귀속되지 않는다는 취지로 부인하며 debt restructuring 진행 필요성 언급. Venezuela의 OPEC 탈퇴 가능성 보도와 관련해 Wright는 논의하지 않았다고 답변, 다만 이번 건은 ‘미국 정부가 원유를 가져가는 구조’가 아니라 기존 상업 프로젝트에 ‘수동적 파트너’로 참여하되 자본 유치와 통제를 강화하는 형태라고 설명. Bloomberg News 취재 내용 기준으로 Chevron은 5년간 70억달러를 joint venture 파트너들과 투자해 생산을 약 60만 bpd로 확대 계획이나, 중질유 특성·설비·파이프라인 제약으로 증산은 점진적, Strait of Hormuz 경유 물량의 즉각적 대체재 성격은 약해 유가 즉시 안정 효과 제한. 시장 지표: WTI 90.57달러(약 0.40달러 상승), S&P +43p, Dow +288p, Nasdaq +130p(각각 약 0.5% 상승), 10-year Treasury yield 4.79%, DXY 소폭 하락. 🗣 Chris Wright (U.S. Energy Secretary): 이들 광구는 이미 개발이 진행 중이며, Nibet는 하루 약 20만 배럴을 생산한다. 일부 광구는 의미 있는 개발이 없었고, 러시아 파트너십이나 중국 파트너십, 솔직히 말해 범죄적 파트너십이었던 경우도 있었다. 이제 이 광구들을 진짜 상업적 개발로 가져가려는 것이다. 지금까지 베네수엘라에서는 Trump의 속도로 진행돼 왔다. 국가 생산은 25% 증가했고, 수출은 50% 증가했다. 현재 이미 높아진 생산 수준에서, 이번 10년 말까지 두 배가 될 수도 있다고 본다. 그 매장 기반은 너무 커서, 추가 파트너십이 자원을 개발하기 위해 형성될 것은 분명하다. 베네수엘라는 역사적 부채가 많고, 지금 진행 중인 주요 노력 가운데 하나가 debt restructuring, 즉 정리를 통해 앞으로 나아갈 합의를 만드는 것이다. 하지만 아니다. 이 광구들은 베네수엘라 국민, 미국인, 그리고 글로벌 에너지 시장의 이익을 위해 개발될 것이다. 아니다, 중국은 이번 합의와 관련해 생산이나 수익에 대한 어떤 권리 주장도 하지 못할 것이다. 나는 베네수엘라 지도부와 OPEC에 대해 논의하지 않았다. 그것은 베네수엘라라는 주권 국가가 결정할 대화다. 다시 말하지만, 우리는 여기서 어떤 원유도 가져가지 않는다. 이것은 오늘도 베네수엘라에서 운영 중인 상업 기업 간의 합의다. 우리는 그 역할에서 파트너로 들어가는데, 수동적 파트너이지만 최고 수준의 비즈니스 관행을 보장하기 위한 매우 적극적인 통제를 갖는다. 베네수엘라는 글로벌 매장량의 약 17%를 보유하지만, 생산은 1%를 조금 넘는다. 그것이 지난 25년의 문제였고, 내일의 기회다. 🗣 Kevin Crowley (Senior Oil Reporter, Bloomberg News): 이건 큰 거래다. 첫 번째 질문은 당장 시장에 얼마나 많은 원유가 들어오느냐인데, 점진적으로 들어올 것이라고 본다. Chevron은 원유 생산을 약 60만 배럴/일로 두 배 확대할 계획이며, joint venture 파트너들과 이를 위해 약 70억달러를 지출할 예정이다. 하지만 이는 많은 시추, 중장비, 파이프라인 용량이 필요한 대형 프로젝트다. 베네수엘라는 중질유가 많아 정제가 어렵다. 따라서 물량은 점진적으로 시장에 나올 것이다. 흥미로운 점은, 이 물량이 Strait of Hormuz를 통과하다 막힌 물량을 직접 대체하는 성격은 아니라는 점이다. 그래서 오늘 유가에서 뚜렷한 완화는 보이지 않는다. 베네수엘라는 지난 50년 동안 석유 산업을 두 번 국유화했다. Chevron CEO Mike Wirth는 계약 세부를 말하진 않았지만, 계약에 매우 강한 보호 장치가 포함돼 있다고 했다. 분쟁이 생기면 베네수엘라 국내가 아니라 국제적으로 중재될 수 있다는 의미로 해석한다. Chevron은 중유 국유화 이후에도 베네수엘라에 남아 있었고, sanctions와 OFAC licenses 환경을 20년간 버텼다. 아직 Exxon도 들어가지 않았고 ConocoPhillips도 들어가지 않았다. 미국 정부는 이번 합의들이 다른 기업들의 추종을 위한 신뢰를 만들길 바란다. 다만 광구가 빠르게 선점되고 있고, Exxon 같은 회사는 작은 규모를 원하지 않아서 남는 기회가 얼마나 될지가 관건이다. 월요일에는 Strait of Hormuz를 통해 1,700만 배럴이 지나갔다고 했지만, 매일 그런 수준이라고 보진 않는다. 제약은 여전히 크고, 이번 주에도 갈등 강도가 올라갔다. 행정부가 파이프라인 같은 우회로를 강조하는데, 이 갈등이 장기화해 이것이 Strait의 ‘뉴 노멀’이 될 가능성을 시사하는 흐름으로 보인다.

https://www.bloomberg.com/news/articles/2026-09-01/coinbase-co-founder-seeks-fields-in-venezuela-oil-shakeup

코인베이스 공동 창업자, 베네수엘라 석유 시장 변동에 투자 기회 모색

협상에 정통한 소식통에 따르면, 코인베이스 공동 창업자 프레드 에르삼은 베네수엘라 유전 최소 3곳의 경영권 확보를 추진하고 있으며, 이는 워싱턴이 베네수엘라 석유 산업을 재편하고 마두로 정권 시절 운영하던 일부 사업자들을 트럼프 대통령과 연계된 투자자들로 교체하는 움직임의 일환입니다.

익명을 요구한 소식통에 따르면, 현재 베네수엘라 오리노코 벨트의 보카, 기코, 과라 블록에 있는 유전들은 알보라다 중공업(Alvorada Heavy Industries Ltda)이 운영하고 있으며, 미국 당국은 이 계약들을 취소하는 방안을 검토 중이라고 합니다. 이번 주 크리스 라이트 미국 에너지부 장관이 카라카스를 방문하여 최대 17건의 석유 및 가스 계약을 공개할 예정인 가운데, 기존 석유 계약에 대한 추가적인 변경도 예상됩니다.

한 관계자는 알보라다가 투자를 유지하기 위해 미국 관리들과 접촉하려 한다고 전했습니다. 알보라다는 이에 대해 논평을 거부했습니다. 에르삼은 논평을 요청하는 이메일에 답변하지 않았습니다. 에르삼이 베네수엘라 투자 목적으로 공동 설립한 회사인 프리마베라의 대변인도 논평을 거부했습니다. 이번 개편은 도널드 트럼프 대통령 이 외국 자본을 투입해 베네수엘라의 석유 산업을 되살리고, 이란과의 전쟁으로 고갈된 전략 비축량을 보충하는 과정에서 미국이 석유 공급량을 늘리려는 노력의 일환입니다.

하지만 이번 개편은 트럼프 행정부의 핵심적인 특징을 부각시키기도 합니다. 바로 관계 중심적인 체제가 다른 체제로 전환되고 있다는 점입니다. 마두로 정권 하에서는 정부 내부 인사나 국영 석유회사 PDVSA 관계자와의 인맥이 중요한 역할을 했지만 , 트럼프 정권 하에서는 워싱턴과의 인맥이 점점 더 중요한 위치를 차지하고 있습니다.

하버드대학교 데이비드 록펠러 중남미연구센터 소장인 스티븐 레비츠키 는 미국 정부가 "현재 매우 개인주의적"이라고 지적하며, 트럼프 대통령이 오랫동안 다른 나라의 석유를 통제하는 데 관심을 가져온 것이 워싱턴의 베네수엘라 접근 방식에 영향을 미치고 있다고 주장했다.

뭐 잘못먹었나?

https://www.wsj.com/business/energy-oil/chevron-readies-plans-to-invest-7-billion-double-production-in-venezuela-3a66530e?st=Aun8rM&reflink=desktopwebshare_permalink

• 셰브론이 향후 5년간 베네수엘라에 70억달러 이상을 투자해 현지 원유 생산량을 약 60만b/d까지 두 배로 확대할 계획임. 2026년 들어 기존 사업의 생산량도 약 15% 증가한 상황. 이번 합의로 셰브론은 국영석유회사 PDVSA와 운영하는 Petroindependencia JV에 오리노코 벨트 Carabobo 지역의 미개발 중질유전 2곳을 추가하게 됨. 셰브론은 현재 베네수엘라에서 PDVSA와 3개 JV를 운영하고 있으며, 대형 미국 석유회사 가운데 현지 사업을 유지하고 있는 유일한 기업

• 이번 투자는 트럼프 행정부가 추진하는 베네수엘라 석유산업 재건 및 미국 중심의 공급망 재편과 맞물려 있음. 베네수엘라 원유 생산은 과거 300만b/d를 웃돌았으나 장기간 투자 부족과 운영 부실 등으로 최근 약 110만~125만b/d 수준까지 감소했음. 미국 정부는 셰브론뿐 아니라 Eni, ONGC, GeoPark 등 해외 에너지 업체들의 투자도 유도하고 있으며, 미국 에너지부는 이들 신규 프로젝트를 통해 향후 몇 년간 베네수엘라 전체 생산량이 현재 대비 두 배 이상 증가할 수 있다고 전망

• 다만 70억달러 투자 → 30만b/d 내외 증산이 즉각적으로 나타나는 구조는 아님. 오리노코산 원유는 초중질유 중심이라 생산설비뿐 아니라 희석용 나프타, 파이프라인·전력·업그레이더 등 인프라 복구가 필요하기 때문에 셰브론도 목표 달성 시점을 5년 후로 잡고 있음. 그럼에도 이번 투자는 최근 미국 정부가 추진 중인 17개 유전 개발 및 미국 기업의 베네수엘라 석유자산 진입과 함께 보면 의미가 큼. 단기적으로는 중동 공급 차질을 바로 대체하기 어렵지만, 중장기적으로 베네수엘라가 미국 걸프코스트 정유사에 공급할 수 있는 대규모 비중동 중질유 공급원으로 다시 부상할 가능성이 커지고 있다는 점이 핵심임. 이는 캐나다산 중질유와 함께 미국의 중동 의존도를 낮추는 요인이 될 수 있음

🎯 [Chevron, Venezuela 70억달러 투자로 생산 2031년 60만bpd 목표 제시] Chevron, 향후 5년간 Venezuela에 70억달러 투자해 원유 생산을 확대(3개 합작법인)하고 장기적으로 생산을 대폭 늘리는 계획 공개. 인터뷰에서 현재 자산 상태, 인프라 개선 속도, 매장량 평가, 정치적 리스크 및 미국 정부의 관여 신호, 중동 공급 차질과의 관계, 대체 수출 경로(파이프라인) 구축 속도 등이 논점으로 제시. 미국의 Strait of Hormuz 관련 긴장으로 중동 공급이 단기에 급감한 상황에서, Venezuela 증산은 장기 투자 사이클(설비·시추·인프라)로 점진 반영되는 성격이라고 설명. 단기 수급 대응 수단으로 전략비축유, 기타 공급원, Jones Act waiver 같은 정책 조치가 거론됨. 미국 재무장관 Scott Bessent의 ‘2년 내 Strait of Hormuz의 중요성 약화’ 취지 발언이 언급됐고, 사우디아라비아·UAE 등이 해협을 우회하는 인프라를 이미 보유하거나 추가 논의를 진행 중이라는 맥락이 제시됨. 글로벌 재고 환경 관련해 5월 ‘7월이 중요’하다고 했던 과거 발언이 재소환됐으며, 월요일 일일 1,700만 배럴 수준 공급 언급과 함께 긴장 고조가 동시에 진행 중이라는 점이 지적됨. 🗣 Mike Wirth (CEO, Chevron): 이번 합의는 ‘윈윈윈’ 결과. 미국과 역내 에너지 안보에 이익이고, 이런 유형의 원유를 선호하는 미국 정유사에도 이익이며, 투자 유입으로 베네수엘라 경제에도 이익. 우리는 이 나라에 100년간 있어 왔고, 일자리와 투자와 함께 오늘도 여기 있다. 향후 5년 동안 3개 합작법인을 통해 70억달러를 투자해, 트럼프 대통령 취임 전년도 수준 대비 생산을 3배 이상 늘릴 수 있게 됐다. 시설과 인력의 기반이 양호하고, 어려웠던 지난 몇 년 동안에도 자산을 유지하며 투자했고 생산을 일일 약 4만 배럴 저점에서 25만 배럴 이상으로 늘렸다. 2031년까지 일일 60만 배럴 이상을 목표로 하고 있다. 다른 기업 거래에 대해서는 세부를 알지 못해 언급하기 어렵지만, 전반적으로는 미국 행정부와 베네수엘라 정부가 자원 개발과 베네수엘라 경제 투자에 따른 효익을 본다는 강한 신호로 보인다. 우리는 운영, 자산의 안전과 보안, 그리고 방금 논의한 성장 계획에 집중해 왔고 그 계획에 대해 매우 긍정적으로 보고 있다. 행정부 내 인사들이 최근 몇 달간 베네수엘라 정부와 지속적으로 대화해 왔고, 목표의 정렬을 봤다고 생각한다. 다른 산업들도 베네수엘라에 투자하기 시작하길 바란다. 여기 베네수엘라의 성장 투자는 수년이 걸리며 장비·도급업체 동원, 엔지니어링, 시추, 인프라 작업이 필요해 공급은 시간이 지나며 점진적으로 추가될 것이다. 중동의 차질은 공급을 매우 갑작스럽게 줄인 것으로, 매우 다른 성격이며 그래서 전략비축유 같은 수단이 중요했다. 공급과 시장을 장려하는 시의적절한 조치들이 있었고, Jones Act waiver 같은 조치로 필요한 곳에 제품이 이동할 수 있었다. 오늘 논의하는 것은 장기 에너지 안보 투자. 해협을 회피하는 대체 경로를 만들기 위한 작업이 진행돼 왔고, 사우디아라비아와 UAE는 이미 그런 인프라를 보유하고 있으며 다른 프로젝트도 진행 중이다. 파이프라인 건설은 유전 개발과 마찬가지로 즉각적으로 되지 않지만, 세계 그 지역 자원의 시장 접근성을 다양화하기 위한 작업이 많이 진행 중이라고 본다.

🎯 [Chevron, Venezuela 70억달러 투자 추진…생산 확대와 지정학 리스크 부각] 미국 측 에너지 관련 발언에서 경제적 딜과 정치적 협상 구분 강조했으나, Venezuela 정권 불확실성과 투자 지속성 연계 가능성 부각. Venezuela 원유 산업 과거 50년간 2차례 국유화 전력 존재, 최근 투자·딜 발표가 빠르고 불투명하게 진행된다는 점에서 계약의 내구성 리스크 지적. 에너지 당국 수장 Chris Wright 관련 발언으로, Venezuela 원유 생산량 2030년대 말까지 두 배 확대 전망 제시: 2027년 말 약 150만 배럴/일, 10년 말 약 200만 배럴/일 수준 언급. Venezuela 원유 중질유 비중 높고 생산 난이도·설비 비용 부담 큰 구조로, 제시된 생산 목표는 강한 낙관론에 해당. Chevron, 제재 국면에서도 Venezuela에 잔류한 유일한 미국 메이저로 언급; Exxon Mobil·ConocoPhillips는 자산 국유화 이후 철수한 전례 대비. Chevron 발표 내용으로, Venezuela 내 생산량 약 60만 배럴/일까지 확대 계획 및 2031년까지 생산 ‘두 배’ 목표 언급, 합작사업(JV) 형태로 향후 5년간 70억달러 투자 계획 제시. 이번 투자, Venezuela에 유입되는 ‘신규 자금’ 성격의 첫 대규모 재무 커밋먼트로 평가되며, 국가 리스크를 감수하는 이정표로 해석. Venezuela 원유를 Strategic Petroleum Reserve에 직접 투입하는 방안은 기술적 제약(원유 성상)으로 가능성 낮다는 취지 언급; 중질유 특성상 SPR 요건과 부합 어려움. Venezuela 유전 운영에서 중국·러시아 계열의 영향력 존재가 거론됐으며, 미국이 Venezuela 원유를 둘러싼 중국·러시아의 경제적 레버리지를 약화시키려는 기조도 함께 부각. Chris Wright 관련 발언으로, 중국·러시아 운영 주체가 보상(compensation)을 받지 못할 것이란 취지 언급돼 외교·계약 분쟁 가능성 시사. 일련의 흐름, 라틴아메리카에서 미국 영향력 재확대 기조와 맞물린다는 해석 제기.

🎯 [미국-베네수엘라 원유 개발 협력 확대, OPEC·중국 권리·투자 지속성 쟁점] Brent·WTI 가격 큰 변화 제한, Brent 기준 배럴당 94달러 내외에서 거래. 유가 수준이 채권금리 상승 압력 요인 중 하나로 지목. 미국 에너지장관이 베네수엘라를 방문해 최대 650억배럴 개발 잠재력의 17개 유전 관련 협력 구상 설명. 기존 러시아·중국 및 범죄 연계 파트너십이 관여했던 자산을 ‘상업적 개발’로 전환한다는 논리 제시. 중국이 해당 딜의 생산·수익에 권리를 갖지 않는다고 선을 긋는 한편, 베네수엘라의 과거 부채 문제는 재조정 과정에서 정리될 사안으로 언급. 베네수엘라의 OPEC 탈퇴 검토설과 관련해 미측은 논의하지 않았다고 밝혔고, OPEC 쿼터가 증산 계획에 제약이 될 수 있다는 지적에는 ‘상업 계약’ 성격과 미국의 직접 원유 ‘인수’가 아니라는 점을 강조. 행정부의 베네수엘라 접근을 안정·경제적 생존가능성·민주적 전환의 3단계로 설명하며, 미국 기업의 ‘경제적 이해관계’가 투자 신뢰를 높인다는 입장. Chevron, E.N.I., G.E. Vernova 등 수십억달러 투자 딜을 사례로 제시. Strategic Petroleum Reserve(SPR) 재비축과 관련해 베네수엘라 원유를 SPR에 직접 넣을 가능성은 낮다고 하면서도, 위기 시기에는 배럴·등급 스와프가 가능하다는 취지 언급. Bloomberg 취재진은 베네수엘라가 과거 50년간 2차례 국유화를 단행한 이력 때문에, 정권·정치 환경 변화에 따라 투자 지속성이 흔들릴 수 있다는 ‘내구성’ 리스크가 핵심 쟁점이라고 지적. 대화 말미에는 Strait of Hormuz의 중요성도 재강조되며, 중동 긴장과 유가·금리 연계에 대한 시장 경계감 반영. 🗣 Christopher Wright (U.S. Energy Secretary): 여러 유전은 이미 개발이 진행 중이며, 해당 기업은 하루 약 20만배럴을 생산하는 베네수엘라의 두 번째로 큰 민간 생산자다. 우리는 베네수엘라에서 ‘Trump speed’로 움직였고, 국가 생산은 25% 증가했으며 수출은 50% 증가했다. 현재 높아진 생산에서 출발해 이번 10년 말까지 생산이 두 배가 될 수 있다고 본다. 이 유전들은 베네수엘라 국민과 미국, 그리고 글로벌 에너지 시장의 이익을 위해 개발될 것이다. 목표는 전 세계적으로 에너지 가격을 낮추는 것. 중국은 이 딜과 관련해 생산이나 수익에 대한 어떤 권리도 갖지 못할 것이다. 나는 베네수엘라 지도부와 OPEC에 대해 논의하지 않았고, OPEC 관련 결정은 주권국가인 베네수엘라가 내릴 사안이다. 명확히 하자면 우리는 여기서 어떤 원유도 ‘가져가는’ 것이 아니다. 이는 베네수엘라에서 이미 운영 중인 상업 기업 간의 딜이며, 우리는 파트너로 참여하되 최고 수준의 비즈니스 관행이 지켜지도록 통제를 갖는다. 베네수엘라는 전 세계 원유 매장량의 약 17%를 보유하지만 생산은 1% 남짓이다. 지난 25년의 문제이자 내일의 기회다. 거리에서 보이는 것처럼 베네수엘라에 평화와 안정이 있고, 경제성장을 위해서는 전 세계 기업이 투자할 수 있는 투자 환경이 필요하다. 오늘 서명된 딜에는 Chevron, E.N.I., G.E. Vernova가 포함되며, 이는 베네수엘라에서 사업을 키우기 위한 수십억달러 규모의 투자다. 더 많은 딜이 뒤따를 것으로 본다. 경제 딜과 정치 문제는 분리돼 있지만 같은 큰 틀의 일부다. President Trump의 글로벌 아젠다는 갈등을 상업으로 대체하는 것. 정치 측면에서도 진전이 있고, 100명 이상의 정치범이 추가로 석방됐다. 미국 Strategic Petroleum Reserve에 베네수엘라 원유를 넣을 가능성은 낮지만, 위기 시에는 시간 스와프가 가능하다. 우리는 위기 정점에서 1배럴을 방출하고, 이후 1.25배럴을 돌려받는 약속을 받은 적이 있다. Maduro와 연계된 범죄 집단 등 적대적 외부 행위자들을 밀어내고 미국 기업과 rule of law를 가져오는 변화가 진행 중이다.