Michael Burry, 엔비디아 콜옵션 매수로 ‘헤지’하는 동시에 공매도 확대

•Michael Burry는 Substack을 통해 실적 발표 전에 엔비디아의 12월 만기 콜옵션을 매수했다고 공개했음. 행사가격은 200달러대 중후반이며, 포트폴리오의 3.5~4%를 차지함. 다만 이는 강세 베팅이 아니라 단순한 ‘헤지’라고 강조

•동시에 현재 엔비디아, 오라클 등 여러 종목의 공매도 포지션이 전체 포트폴리오의 21%를 넘어섰음. 그는 엔비디아의 독점이 지속되기 어렵고, 자본지출이 수익률을 압박할 것으로 판단하고 있음

“大空头”Michael Burry买入英伟达看涨期权“对冲”，同时加码做空 https://wallstreetcn.com/articles/3780433#from=ios

마이클 버리가 자신의 포지션 변동 내역을 공개했습니다.

그는 다음과 같은 거래를 했습니다: • 엔비디아($NVDA) 매수 (헤지 목적) • 오라클($ORCLE) 공매도 추가 • 팔란티어($PLTR) 공매도 추가 • 네비우스($NBIS) 공매도 추가 • 캐터필러($CAT) 공매도 추가 • 엔비디아($NVDA) 공매도 추가 • 버켄스탁($BIRK) 매수 추가 (주가 30달러 중반대) • 프레디맥($FMCC) 매수 추가 (주가 5달러 중반대)

마이클 버리는 "풋옵션을 제외한 전체 주식 공매도 포지션 비중이 포트폴리오의 21%를 넘어선다"고 밝혔습니다. 그는 풋옵션의 수치를 산정하는 것은 다소 까다롭다고 언급했는데, 이는 풋옵션이 대체로 '외가격(out-of-the-money)' 상태인 데다 만기일도 상당히 많이 남아 있기 때문입니다. 즉, 현재 시장 가치는 미미하지만 비대칭적이고 레버리지를 활용하며 특정 방향성에 베팅하는 전략인 셈입니다.

속보: 마이클 버리가 업데이트된 포지션을 공개했습니다

그는: • Nvidia $NVDA 롱 포지션 매수 - 헤지 • Oracle $ORCLE 숏 포지션 추가 • Palantir $PLTR 숏 포지션 추가 • Nebius $NBIS 숏 포지션 추가 • Caterpillar $CAT 숏 포지션 추가 • Nvidia $NVDA 숏 포지션 추가 • Birkenstock $BIRK 롱 포지션 추가 (30달러 중반대) • Freddie Mac $FMCC 롱 포지션 추가 (5달러 중반대)

마이클 버리는 "총 숏 주식 포지션은 풋 옵션을 제외하고 포트폴리오의 21%를 초과합니다. 풋에 숫자를 매기는 건 좀 이상하죠. 풋들은 대체로 매우 아웃 오브 더 머니이고 만기일도 꽤 멀어요. 현재 시장 가치가 최소화된 비대칭적이고 레버리지된 방향성 전략입니다"라고 말했습니다

체크포인트) 마이클버리의 기막힌 타이밍

• 엔비 실적발표전 콜 매수
• 물론 기존 포지션 헷지용임
• 중요한 건, 순환 금융을 가장 강력하게 까고, 숏 포지션을 널리 알린 사람의 콜 진입

https://michaeljburry.substack.com/p/trading-post-august-26-2026-nvidia?utm_source=chatgpt.com