[플루언스 에너지($FLNC) 정리] *** 밸류 재평가 요소**

• 속도전 & 원유가격 인상에 따른 태양광 매력도 상승, ESS는 필수적
• 미국산 ESS로 보조금 요소 up(인프라는 결국 정부 주도기 때문에 정부와 corr을 높여야 함)
• 하이퍼스케일러 납품 가능성 높아짐(MSA 체결)
• Quality of Power: DC납품 요소, 내러티브 형성에도 굿

*** 리스크 포인트**

• 연료전지, 가스터빈과 다르게 경쟁업체 다수
• 정치적으로 태양광 억압하면 같이 눌릴 수 있음
• 하이퍼스케일러에 실제 납품이 이뤄지지 않거나 규모가 작을 수 있음(PO가 이뤄져야함)
• 플쪽이네 IR이 기존에 쌓아뒀던 신뢰도가 낮았음(맨날 연기함)
• 리튬 가격 상승 등에서 오는 마진 압박(특히 경쟁사가 있어서 더 심함)

*** 메인 아이디어 & 자평**

• 전 FLNC(3.1bil)가 이제 GEV(279bil)나 BE(74bil)같이 on-site 전력 인프라에 포함되게 된(될) 거라고 보고 도파민 엔돌핀 맥시멈된 상태입니다.
• 그래서 참고하고 있는 케이스는 블룸에너지 24년 11월에 처음 3배 날아갔던 케이스를 먼저 보고 있는데, 옆으로 기다가 올라갈 수 있는 가능성이 있습니다.(이거로 머리 좀 식히는 중)
• 또 상대적으로 경쟁사가 적은 가스터빈이나 연료전지보다는 마진 먹기가 어려울 수 있다는 점도 같이 필요

*** 기타**

• 회사의 제품 특성 등은 아래 실적 발표 자료에 정리가 되어있으니 참고 부탁드리겠습니다. https://blog.naver.com/pikachu_aje/224115583957

*** 결론**

• 상방은 보고 있지만 급격하게 상승이 나왔고, 리스크 포인트가 분명히 존재한다는 점 참고하셔야합니다.
• 제 생각은 위와 같으니 참고하시고, 매수 & 매도는 본인의 판단에 따라서 스스로하시는 겁니다 (찡긋)

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